El crédito ha entrado en un nuevo ciclo en Brasil. La oferta de préstamos, antes concentrada en los grandes bancos, ahora se distribuye a través de una red más amplia de actores: minoristas que financian a sus clientes, plataformas de comercio electrónico que ofrecen pagos a plazos con recursos propios, sistemas ERP que anticipan las cuentas por cobrar y fintechs especializadas en nichos específicos.
Para el consumidor, esta transformación es evidente. Ahora, el crédito está integrado en el proceso de compra: es posible solicitar un préstamo con solo unos clics en una aplicación móvil o aprobar un límite de crédito al finalizar una compra en un sitio de comercio electrónico.
Es en este entorno altamente digitalizado donde Celcoin se posiciona. Fundada en 2016, la compañía se ha consolidado como una de las empresas líderes en tecnología de infraestructura financiera del país, proporcionando infraestructura a bancos, fintechs y empresas no financieras para operar servicios de pago, banca y, cada vez más, crédito.
“Estamos viviendo un ciclo sin precedentes de descentralización crediticia”, afirma Marcelo França, director ejecutivo de Celcoin. “Nuestra misión es permitir que cualquier empresa ofrezca crédito de forma segura, digital y escalable, sin necesidad de convertirse en un banco”.
Celcoin nació como una plataforma de pagos y banca como servicio, apoyando a la primera generación de fintechs en lanzar cuentas digitales, billeteras y servicios financieros.
Con los avances regulatorios en el país, la llegada del Open Finance y la creciente madurez del mercado de capitales, la empresa comenzó a ver el crédito como un nuevo canal de crecimiento.
El sector vertical comenzó a tomar forma a mediados de 2022 y hoy ya representa el 30% del negocio. "Proyectamos que para finales de 2026 el crédito representará la mayor parte de nuestros ingresos", afirma el ejecutivo.
Para respaldar esta ambición, la compañía ha desarrollado una infraestructura crediticia completa. En los últimos cuatro años, ha realizado seis adquisiciones que le han aportado experiencia en métodos de pago, canales de crédito, Open Finance, soporte regulatorio, cobranza y un motor de crédito basado en inteligencia artificial.
“Estamos viviendo un ciclo sin precedentes de descentralización crediticia”, afirma Marcelo França, director ejecutivo de Celcoin. “Nuestra misión es permitir que cualquier empresa ofrezca crédito de forma segura, digital y escalable, sin necesidad de convertirse en un banco”.
La adquisición más reciente, Vulkan Labs, agregó al portafolio de Celcoin un motor de decisiones nativo de IA sin código que conecta múltiples fuentes de datos y automatiza las decisiones crediticias en tiempo real.
La solución permite la configuración de flujos personalizados, la monitorización de carteras y el acceso a paneles analíticos, así como la integración de datos de fuentes externas como Open Finance y Serasa. En la práctica, el modelo permite a las empresas crear canales de crédito a medida, lo que facilita la toma de decisiones más rápidas, asertivas y seguras.
El motor también se puede utilizar en procesos de incorporación, prevención de fraude, cumplimiento y gestión de riesgos, creando una capa de inteligencia a lo largo de todo el recorrido.
La inteligencia artificial entra en una de las etapas más sensibles del proceso: el análisis de riesgos, aplicando modelos estadísticos y de aprendizaje automático para estimar la probabilidad de impago y definir límites, tasas y plazos. «La IA ayuda a predecir mejor el riesgo de la operación», afirma el director ejecutivo, quien recalca que Celcoin ha apostado por un enfoque modular y tecnológico para ofrecer una infraestructura completa para la gestión crediticia.
La estrategia conecta todas las etapas del ciclo crediticio, desde la originación hasta la recuperación, promoviendo la eficiencia para todos los actores, ya sean instituciones financieras, en el modelo core crediticio, donde ofrece toda la infraestructura tecnológica crediticia, o prestamistas no regulados, en el modelo CaaS (crédito como servicio), ofreciendo tanto la tecnología como los aspectos regulatorios "como servicio".
En el proceso de crédito, por ejemplo, Celcoin proporciona una infraestructura integrada de principio a fin, solucionando así el problema de la gestión de múltiples proveedores. La oferta incluye la incorporación, la formalización de CCB y NC, la asignación a diversos vehículos como FIDC y empresas de titulización, y la cobranza de deudas. Además, la compañía habilita tecnología y licencias para que sus clientes operen crédito para personas físicas y jurídicas, con o sin garantías, en el sector público o privado, de carácter comercial o bancario, con un alto grado de automatización y neutralidad.
El mercado, a su vez, ya reconoce a Celcoin como una infraestructura completa y modular, capaz de adaptarse a diferentes modelos de negocio y etapas de madurez. Esta flexibilidad permite a empresas de diversos perfiles encontrar en la infratech el soporte ideal para operar crédito de extremo a extremo.
Americanas y Pagol utilizan el modelo BNPL integrado con la infraestructura de Celcoin; Robbin opera servicios bancarios con emisión de CCB; Pipeimob reúne banca, crédito y pagos en una experiencia totalmente digital; Bull Banker y BYX confían en el motor de registro de préstamos para préstamos de nómina; mientras que Bankme y SuperSim operan con la cartera de crédito completa de la compañía.
"El cliente elige los componentes básicos que necesita para construir su cartera de crédito y la estructura de su cuenta", afirma. Esto permite a la empresa prestar servicios a todos, desde grandes instituciones financieras hasta minoristas físicos y digitales, marketplaces, ERP y fintechs digitales.
La velocidad de implementación es un factor diferenciador clave en un mercado que exige agilidad y rapidez en los negocios. Según el ejecutivo, hay casos en los que se ha establecido un canal de crédito en cuestión de días.
“El creador no tiene que preocuparse por licencias bancarias ni por desarrollar la tecnología desde cero”, afirma. “Integra nuestra infraestructura en su proceso”.
Celcoin atiende a aproximadamente 750 clientes, entre fintechs y empresas de diversos sectores, tiene 400 empleados y procesa alrededor de R$ 40 mil millones en transacciones por mes.
Este modelo permite una variedad de productos, desde préstamos de nómina públicos y privados hasta préstamos a empleados, pasando por préstamos personales, BNPL (compre ahora, pague después) y financiación de cuentas por cobrar.
Este amplio alcance se traduce en una multiplicación de casos de uso. Existen mercados que financian a los consumidores directamente en la caja, redes minoristas que ofrecen cuentas y límites de crédito a sus socios, y empresas de servicios que transforman su base de clientes en un canal de originación.
"La combinación de avances tecnológicos, regulación y mayor financiación es lo que está acelerando la descentralización y democratización de los servicios financieros", afirma França.
La escala ya alcanzada por la empresa demuestra el papel vital de esta infraestructura invisible. Celcoin atiende a aproximadamente 750 clientes, entre ellos fintechs y empresas de diversos sectores, cuenta con 400 empleados y procesa alrededor de R$ 40 mil millones en transacciones al mes.
Según el director ejecutivo, la transformación aún se encuentra en sus primeras etapas. Prevé la transición brasileña hacia un modelo donde el mercado de capitales gana peso frente al sistema bancario tradicional, como ya ocurre en economías más maduras.
En este escenario, las empresas capaces de organizar datos, controlar el riesgo y brindar soporte administrativo se han convertido en piezas clave del sistema. «Estamos viviendo el inicio de una nueva era en el crédito, en la que la tecnología ya no es un soporte, sino el motor mismo del negocio», concluye França.