Startups

“O mercado de investimentos no Brasil está sentado em um conflito de interesses”, diz Marcelo Maisonnave

Carlos Sambrana • 15/10/19 • 07h40 Leia em 9 minutos

Ele é cofundador da XP Investimentos e um dos maiores críticos das plataformas que atuam no mercado. Em entrevista ao NeoFeed, Maisonnave diz que a sua corretora Warren pretende mudar esse cenário

Startup, bilionária e deficitária? A farra dos IPOs pode acabar

Segundo o Bank of America, 70% das startups que abriram capital neste ano são deficitárias. E o mau desempenho das estreantes em bolsa está colocando esse modelo na berlinda

Moacir Drska • 15/10/19 • 07h24 Leia em 4 minutos

Eduardo Gouveia, o CEO que virou investidor em série

Eduardo Gouveia presidiu a Multiplus, a Alelo, a Livelo e a Cielo. Depois de um período sabático, voltou ao Brasil e já entrou em quatro startups. E mais duas estão para sair do forno

Carlos Sambrana • 14/10/19 • 07h26 Leia em 8 minutos

Te cuida, Rappi. A Uber vem aí

A Uber comprou a starutp chilena de entregas de supermercado Cornershop, que opera no Chile, Peru, México e Canadá. A próxima parada, segundo apurou o NeoFeed, deve ser o Brasil

Ralphe Manzoni Jr. • 11/10/19 • 14h26 Leia em 2 minutos

O drama do WeWork não tem fim (e coloca no divã a indústria de venture capital)

Depois de um IPO frustrado, companhia de escritórios compartilhados pode ficar sem caixa e sua nota de crédito foi rebaixada para o nível junk. Pior: sua queda faz setor repensar as avaliações exageradas das startups

Moacir Drska • 11/10/19 • 13h11 Leia em 3 minutos

Empreendedorismo pop: reality shows de startups viram febre na TV brasileira

Primeiro foi o Shark Tank. Agora, o Planeta Startup. Em breve, estará no ar o Anjo Investidor. Os programas sobre empreendedores invadem a grade de programação das redes de tevê

Ralphe Manzoni Jr. • 11/10/19 • 07h37 Leia em 7 minutos

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Sergio Rial mexeu – e ainda vai mexer muito – nas estruturas do Santander

Carlos Sambrana • 08/10/19 • 18h215 min

A audaciosa meta do PicPay: R$ 21 bilhões em um ano

Carlos Sambrana 02/09/19 • 07h30 1 min

Parte 1 – Gueitiro Genso, CEO do PicPay, fala sobre a operação da empresa, o crescimento de 500 mil novos usuários por mês e a estratégia para ganhar mercado.

Parte 2 – Gueitiro Genso, CEO do PicPay, fala sobre a contratação de mil novos funcionários, a expansão da companhia, novas tecnologias e também sobre liderança.
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Grupo Globo: a gente se vê numa startup perto de você

Ralphe Manzoni Jr. 09/10/19 • 07h39 5 min

Você se acostumou a ouvir plim-plim na sua tevê, mas esse som estará cada vez mais presente em um grupo de startups brasileiras que estão recebendo investimentos do grupo Globo, maior conglomerado de mídia e de comunicação da América Latina, com uma receita líquida de R$ 14,7 bilhões em 2018.

Sem alarde, a empresa da família Marinho está construindo um portfólio de startups de fazer inveja a alguns dos principais fundos de venture capital presentes no mercado brasileiro. Desde 2017, o grupo de comunicação já investiu em pelo menos oito startups.

Três delas são fintechs. São elas a Órama, uma plataforma de investimentos que concorre com a XP, a Bom Pra Crédito, um marketplace de crédito, além de ter anunciado uma joint venture com a Stone, para criar uma nova empresa com o objetivo de entrar diretamente na guerra das maquininhas com o PagSeguro, do UOL.

O Grupo Globo apostou ainda no site de comércio eletrônico Enjoei e no aplicativo de logística Rappi, que se tornou um unicórnio, como são chamadas as empresas que valem mais de US$ 1 bilhão. A tech.fit, empresa que desenvolve aplicativos relacionados a bem estar, saúde e dietas, também recebeu recursos. Soma-se a esses investimentos o portal de imóveis online ZAP, que fez uma fusão com a Viva Real, em novembro de 2017.

O mais recente aporte do grupo Globo foi na Buser, uma espécie de Uber dos ônibus, realizado em conjunto com o Softbank, na segunda-feira, 7 de outubro. Sem revelar valores, a startup disse que vai investir R$ 300 milhões para expandir suas operações nos próximos 12 meses.

Buser, o Uber dos ônibus, recebeu investimentos do Softbank e da Globo

Em quase todos esses investimentos, o grupo Globo está usando uma estratégia conhecida como media for equity. Funciona assim: a empresa da família Marinho investe recursos na startup que se compromete a usar o dinheiro em publicidade nas mídias do grupo, que incluem jornais, revistas, canais de tevê por assinatura, sites de internet e, principalmente, a TV Globo.

Esse modelo de investir em startups aconteceu na Órama, na Bom pra Crédito, na tech.fit, na Buser e na joint venture com a Stone, segundo apurou o NeoFeed. “A nossa questão é como aproveitar um negócio existente, quando a força está na venda da publicidade tradicional”, disse Jorge Nóbrega, presidente executivo do Grupo Globo, durante o evento Lide Next, em setembro deste ano.

Observe o exemplo da joint venture com a Stone, cuja empresa será lançada no quarto trimestre de 2019. O grupo Globo deterá uma fatia de 33% da nova companhia e entrará com um investimento de R$ 461 milhões. Esses recursos voltarão aos cofres das empresas da família Marinho via publicidade ao longo dos próximos cinco anos.

“Essa nova empresa vai atender aos profissionais autônomos e a forma de chegar até eles é usando a grande mídia”, afirma Caio Fiuza, diretor de operações da Stone e presidente da nova companhia em formação com a Globo. “Temos conhecimento da operação e a Globo, da mídia.”

De certa forma, a união Stone/Globo emula a dobradinha PagSeguro/UOL. A mídia massiva da empresa da família Frias, dona dos dois negócios, foi determinante para alavancar o PagSeguro, que abriu o capital na Bosa de Nova York e hoje vale US$ 14,5 bilhões. “Posso dizer que é parecido”, diz Fiuza. “Mas a forma de executar o investimento é diferente.”

O caso da Órama ilustra também a estratégia por trás dos aportes do grupo Globo. O Valor Investe, site de investimentos lançado neste ano pelo jornal Valor Econômico, que pertence à família Marinho, exibe apenas publicidade da plataforma de investimentos (o NeoFeed navegou durante muito tempo no Valor Investe e não viu nenhum banner que não fosse os da Órama).

“Essa estratégia depende de quanto eles têm de mídia disponível, quanto estão dando de desconto na veiculação para os clientes atuais e por quanto estão conseguindo vender essa mídia para poder entrar nas rodadas de investimentos”, diz um gestor de um fundo de venture capital. “Mas, pela minha opinião, vale muito a pena para a Globo.”

Mas não é qualquer startup que pode aceitar um acordo deste tipo. Em geral, as empresas que recebem investimento da Globo atendem consumidores finais e precisam de mídia de massa para atingir um grande público. É o caso da Bom pra Crédito, fundada por Ricardo Kalichsztein, que recebeu um aporte de R$ 35 milhões, no fim de setembro deste ano.

Ricardo Kalichsztein, CEO e fundador da Bom pra Crédito

Atualmente, a fintech conta com mais de 6 milhões de usuários e já intermediou cerca de R$ 500 milhões em empréstimos para cerca de 34 parceiros que integram a plataforma. Com a Globo, poderá chegar um número muito maior. Só na TV aberta, a emissora atinge mais de 100 milhões de pessoas.

“O negócio principal da Globo está sob ataque e corre o risco de virar uma máquina de datilografia do futuro”, diz David Kallás, professor de estratégia e coordenado do Centro de Estudo em Negócios do Insper. “Enquanto ela gera caixa e tem capacidade de investimento faz sentido apostar em startups.”

O professor de estratégia de marketing da Fundação Álvares Penteado (Faap), José Sarkis Arakelian, concorda. “É, ao que tudo indica, uma estratégia de diversificação para além do negócio principal”, diz ele.

O NeoFeed apurou que a Allen & Co, uma influente boutique de investimento americana especializada em real estate, tecnologia, mídia e entretenimento, está assessorando a Globo na formatação desses acordos e na escolha das startups nas quais investir. Novos aportes, em breve, devem ser anunciados.

A Allen & Co organiza também o Sun Valley Conference, evento anual que reúne, desde 1983, os principais executivos e empresários do mundo da mídia, finanças, entretenimento e tecnologia. Já participaram do festival que dura uma semana o megainvestidor Warren Buffett, os fundadores do Google Larry Page e Sergey Brin e o magnata da mídia Rupert Murdoch, entre muitas outras personalidades do mundo dos negócios.

Procurado, o grupo Globo não quis se manifestar para essa reportagem.

Eduardo Gouveia, o CEO que virou investidor em série

Carlos Sambrana 14/10/19 • 07h26 8 min

Houve um tempo em que as startups em busca de escala procuravam apenas um tipo de investidor: aquele que tinha muito dinheiro. Mais recentemente, o perfil mudou. Além de dinheiro, é preciso trazer inteligência, o chamado smart money. Nesse quesito, um investidor californiano nada de braçada e está criando um grupo de startups que atuam nas áreas de fidelidade, recursos humanos e pagamentos.

Não espere, entretanto, um americano forjado no Vale do Silício. Eduardo Gouveia, o “californiano” em questão, apenas nasceu lá. Seu sotaque não engana ninguém – ele é pernambucano. E, muito mais do que dinheiro para investir, traz na bagagem o que os empreendedores mais precisam nos dias de hoje: a inteligência de mercado. Gouveia, 55 anos, foi presidente de gigantes como a Multiplus, a Alelo, a Livelo e a Cielo.

Desde junho, quando voltou ao Brasil de um período sabático de nove meses em Londres, Gouveia já entrou como sócio em quatro startups: a de fidelidade Allpoints, a de inteligência de dados Hands Mobile e mais duas de RH, a Pin People e a Allya. “Outras startups no setor de pagamentos devem entrar no portfólio”, diz Gouveia ao NeoFeed. “Mas só quando sair da quarentena para atuar no setor.” E isso acontecerá em dezembro.

Gouveia é sócio da empresa de fidelidade Allpoints, da de inteligência de dados Hands Mobile e de mais duas de RH, a Pin People e a Allya

Ele nem pensa em voltar a comandar grandes empresas. Recebeu três convites para ser presidente de outras organizações, mas não se sentiu seduzido. Divide hoje seu tempo entre reuniões nas empresas investidas e em conselhos de administração de companhias como a de tecnologia CI&T e a seguradora Mapfre. Outros dois postos em conselhos estão na mira e, até o fim do ano, devem ser anunciados.

Indagado sobre a mudança de estilo de vida, ele explica da seguinte forma. “Os conselhos me suprem na vida corporativa, que é onde fiz minha carreira. Nas startups, quero ajudar os jovens a ter mais governança e poder meter a mão na massa junto com eles.” E prossegue. “Minha vida hoje é mais divertida, excitante e a sensação de influência é muito grande”, diz ele.

Influência, no caso, não tem a ver com poder, mas sim com o sentido literal da palavra, de conseguir ajudar no desenvolvimento das startups. Quando voltou para o Brasil, o agora investidor começou a se envolver com esse ambiente e a frequentar “pitches” em hubs de inovação como o Cubo, do Itaú, e o Inovabra habitat, do Bradesco. E as empresas investidas começaram a aparecer.

Com exceção da Allpoints, plataforma de fidelidade para a hotelaria, que movimentou R$ 1 bilhão no ano passado, na qual Gouveia negociou sua entrada ainda em Londres, as conversas com as outras investidas, a Hands Mobile, a Pin People e a Allya, foram iniciadas depois de seu retorno ao Brasil.

No caso da Hands, que trabalha com inteligência de dados de milhões de usuários de celular, a chegada de Gouveia tem como objetivo ajudar em três frentes. “Além de ser o presidente do conselho, ele nos ajuda a entender o que entra nas agendas dos CEOs, a abrir portas e também na governança da empresa”, diz João Carvalho, fundador e CEO da Hands.

“Ele nos ajuda a entender o que entra nas agendas dos CEOs, a abrir portas e também na governança da empresa”, diz João Carvalho, fundador da Hands

Carvalho explica que Gouveia tem ajudado a adaptar o discurso. Produtos que eram vendidos como ferramentas passaram a ser comercializados como soluções. A chegada do investidor na companhia também chamou mais atenção do mercado. “É impressionante como esse cara é querido”, diz Carvalho. “Quando ele vai junto nas reuniões, a conversa sobe de patamar”

Até mesmo quem foi seu concorrente, mantém relação de amizade. Leonel Andrade, ex-presidente da Smiles, hoje conselheiro da BR Distribuidora, define Gouveia como “um construtor de pontes”. “Ele sempre foi um comercial brilhante, que sempre soube ligar os pontos de forma muito positiva. Além do que, ele é um líder carismático que está sempre junto com o time em qualquer nível”, diz Andrade.

Transformação pessoal

Gouveia diz que voltou a enxergar as coisas simples da vida depois do sabático que fez com a esposa Elisa. Tinha uma vida confortável em Londres, morava perto do Regent Park, mas não tinha um séquito de empregados, motorista e toda a estrutura a qual estava acostumado no Brasil. Lá, andava cerca de 15 quilômetros por dia, usava transporte público e Uber. “Percebemos que não precisávamos de tudo o que tínhamos no Brasil”, diz ele.

Viajava para os países na Europa a cada 15 dias, estudava inglês para manter uma rotina de conversar com pessoas novas todos os dias e arejou a cabeça. “Estou incentivando todos os meus amigos CEOs a fazerem o mesmo”, diz. E já estipulou um novo sabático. “Daqui a cinco anos faremos outro”, diz ele.

“Na Europa, descobrimos que dá para viver com dez camisetas, três calças jeans e três pares de sapato”, diz Gouveia

Com uma mochila nas costas, vestindo camiseta preta, calça jeans e tênis – “minha nova farda”, diz ele – o hoje investidor preservou os costumes adquiridos na Europa. Ao voltar, diminuiu a estrutura em casa e, praticamente, aboliu o uso do próprio carro. “Na Europa, descobrimos que dá para viver com dez camisetas, três calças jeans e três pares de sapato.” Hoje, em boa parte do tempo, se locomove de Uber e, vira-e-mexe, “baixa” no Cubo onde fica uma de suas startups, a Allya.

A importância da família

Uma característica que permanece forte em Gouveia é a importância da família. Ele fala o todo tempo da esposa e das filhas, Marcela e Mariana. Lembra da época em que, aos 30 anos de idade, saído do Banorte, virou sócio de uma distribuidora e da fabricante tubaínas Frevo no Nordeste. Nesse período, ele teve de se mudar para Salvador enquanto a família permaneceu no Recife.

Ficou dois anos e meio em Salvador. Para comemorar os 10 anos de casamento, foi com a esposa para Nova York. “Voltamos quase separados”, diz ele, explicando que aquele estilo de vida de ponte-aérea entre Salvador e Recife estava acabando com a relação. “Ela trabalhava, era mãe, dona de casa… Era muito peso para ela. E eu 100% focado no trabalho.”

Na época, Gouveia voltou. Foi, como ele mesmo diz, uma loucura, mas a melhor decisão de sua vida. “Pedi uma chance para minha esposa e disse ‘vou voltar para Recife sem emprego e sem empresa, mas vou recuperar a minha família’”, afirma.

Já na capital pernambucana, ele buscava um emprego quando o executivo Marcelo Silva, que foi presidente do Magazine Luiza e na época estava no Bompreço, chamou-o para cuidar dos cartões Hipercard. “Esse cara tem uma importância pessoal e profissional na minha vida. Devo minha vida a ele”, diz Gouveia.

O tempo passou, Gouveia foi para o marketing do Bompreço e, anos depois, foi chamado para trabalhar como vice-presidente de marketing do Walmart em São Paulo. Voltou para Recife, sentou-se com a família, conversou e vieram todos juntos. “Sempre envolvo a minha família nas decisões.”

As startups gigantes

Daí em diante, sua carreira decolou ainda mais. Depois de Walmart, foi para Visanet (que viraria Cielo), para a Multiplus, a Alelo, Livelo e Cielo. Gouveia tirou do papel a Multiplus, empresa de fidelidade da TAM, e em três anos a companhia atingiria um valor de mercado de R$ 8 bilhões. “Chegou a valer mais do que a companhia aérea.”

Depois de quatro anos, foi para a Alelo, empresa de benefícios do Bradesco e Banco do Brasil, e ali também esteve à frente da criação da Livelo. “Fizemos tudo do zero, aprendemos com os erros da Multiplus e a companhia nasceu mais digital.” Ainda esteve na criação da Veloe e, quando Romulo Dias saiu da Cielo, Gouveia foi convocado. O resto é história.

Gouveia permaneceu lá por quase dois anos, pediu demissão e foi para o sabático com o qual sempre sonhou. A única vez que interrompeu a viagem foi para cumprir a promessa feita para sua falecida mãe, Marielza, de sempre passar o Natal com as irmãs que moram no Recife. Ele veio, passou o Natal com a família e voltou em seguida para Londres.

As raízes permanecem fortes em sua vida e ele lembra de um momento de muita emoção. Gouveia nasceu na Califórnia porque seu pai, Ismael, foi cursar uma especialização em arquitetura e urbanismo na universidade de Berkeley. Seus pais e ele viviam na cidade de Walnut Creek e voltaram para o Brasil quando ele tinha apenas 2 anos de idade.

Há cinco anos, Gouveia foi com a esposa e as filhas para lá. Sua mãe lembrava o endereço onde haviam morado e enviou para ele. “Fomos até a frente da casa, tiramos fotos e mandamos para a mamãe”, lembra Gouveia. “Emoção pura”, diz esse “californiano” que está entrando com força total no mundo das startups.

“O mercado de investimentos no Brasil está sentado em um conflito de interesses”, diz Marcelo Maisonnave

Carlos Sambrana 15/10/19 • 07h40 9 min

O investidor Marcelo Maisonnave fala com propriedade e mostra que tem um plano bem delineado. Diz, convicto, que a sua corretora Warren, fundada em 2017 ao lado de Tito Gusmão, André Gusmão e Rodrigo Grundig, com foco 100% digital, vai atingir 2 milhões de clientes e R$ 60 bilhões sob custódia em 2025.

Há quem duvide. Afinal, a Warren hoje conta com 110 mil clientes e R$ 400 milhões sob custódia – bem distante da meta traçada pelo sócio-fundador e conselheiro da empresa. Mas o histórico de Maisonnave recomenda que é melhor levar a sério o que ele fala. Ele criou a XP Investimentos a partir do zero. Isso mesmo.

Foi ao lado de Guilherme Benchimol, numa pequena salinha em Porto Alegre, que eles deram origem à corretora que hoje tem R$ 250 bilhões sob custódia. Maisonnave saiu da empresa que fundou em 2014. E hoje trabalha para mudar a cara do mercado de capitais e diminuir o poder de sua cria.

Guardadas proporções, ele quer fazer na Warren o que fez na XP. E, se plataformas de investimentos como Órama, Easyinvest, Guide e a própria XP apontam os grandes bancos como “os vilões que fazem as pessoas investirem mal”, Maisonnave adiciona as plataformas existentes nessa conta.

“O mercado de investimentos no Brasil está sentado em um conflito de interesses”, diz Maisonnave ao NeoFeed. Ele explica que, com a sofisticação das plataformas de investimento, o mercado financeiro ficou muito complexo. “Tem muitos fundos, nomenclaturas novas, regras do FGC. O investidor comum trava. Ele acaba delegando para um terceiro, para o gerente de banco ou para o agente autônomo” diz ele.

Só que esses profissionais, prossegue Maisonnave, têm conflitos de interesses embutidos. “Eles têm incentivo para vender produtos financeiros. Eles estão comissionados para a venda.” Em maio de 2019, Maisonnave participou do painel “Novos modelos de distribuição de produtos de investimento” em um congresso da Anbima e foi direto ao ponto.

“Eles (gerentes de banco e agentes autônomos) têm incentivo para vender produtos financeiros. Eles estão comissionados para a venda”, diz Maisonnave

Moderado por Claudio Sanches, diretor de produtos e investimento do Itaú, o debate aconteceu com a participação de Antonio Berwanger, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM); Pedro Boesel, da Rico Investimentos; Marcelo Flora, do BTG Pactual; e Luiz Caselli, da McKinsey. Durante a apresentação da consultoria, foi mostrado que os fundos passivos, os ETFs, ganhavam espaço ao redor do mundo e aqui não.

“Expliquei que os fundos ativos, que cobram 2% com 20%, crescem mais aqui no Brasil porque pagam 50% de comissão para as plataformas, que fazem campanhas na televisão, que captam mais para esses fundos, que cobram 2% com 20%…” E prossegue em sua análise. “Não existe uma plataforma com o objetivo de fazer o bem”, diz ele, excluindo sua Warren desse bolo.

Maisonnave aponta ainda, sem dar nomes, um movimento de plataformas que querem ter equity nas gestoras. “Isso é grave!”, diz ele. “Muitas chegam e dizem: ‘Quer vender na minha plataforma, me dá equity da sua empresa!’”. De acordo com ele, a CVM deveria olhar esse movimento com muita atenção. “Olha o conflito de interesse! A plataforma vai vender produto da gestora em que é dona ou de uma gestora supercompetente que está no mercado?”, indaga.

O início de tudo

Investidor em série em várias fintechs e startups como Monkey e Startse, Maisonnave enxerga a Warren como uma disruptora nesse mercado que muda constantemente com a evolução tecnológica. A gênese da Warren, inclusive, reside nas ferramentas digitais disponíveis no mercado. “Não há rocket science no que fazemos”, diz ele. “Soubemos combinar o que estava disponível.”

A Warren “esbarrou” nele no fim de 2015. Na época, Maisonnave morava em Nova York e foi tomar um café com Tito Gusmão, que havia criado a empresa, ainda um projeto em Powerpoint, um ano antes. Tito explicou o sucesso que estava tendo com o projeto e o interesse de aceleradoras americanas.

Os sócios-fundadores da Warren: Tito Gusmão, Marcelo Maisonnave, André Gusmão e Rodrigo Grundig (da esq. à dir.)

A Warren era uma empresa que criaria os cenários de investimentos ideais para cada pessoa, de acordo com as respostas de um questionário, tudo baseado na inteligência de um algoritmo. Cobraria apenas uma taxa sobre o patrimônio investido e não haveria conflito de interesse.

A ideia havia sido validada depois do Collision, o maior evento para startups encontrarem aceleradores, realizado em Las Vegas. Entre os 500 projetos apresentados, a Warren ficou entre os top 10. No momento em que Tito explicou todos os detalhes, Maisonnave nem titubeou, disse que entraria no negócio e chamou Tito para almoçar em sua casa, no subúrbio novaiorquino, no fim de semana.

Chegando lá, Tito, cheio de expectativas, já disse quanto dinheiro precisaria para começar a operar no mercado americano e qual estrutura seria necessária. Antes de terminar, Maisonnave o interrompeu. “Tito, vamos montar a Warren, mas vai ser no Brasil. A gente conhece o mercado, as regulamentações, as pessoas, sabemos os caminhos. Vamos jogar esse jogo no Brasil. Não vamos inventar de jogar esse jogo na liga dos americanos.”

O jogo no Brasil

Tito, que também havia sido sócio da XP, desembarcou no Brasil, mais precisamente em Porto Alegre, em janeiro de 2016 e começou a botar o negócio de pé. A capital gaúcha foi escolhida por ter uma mão de obra qualificada na área tecnológica. “Temos mesa de operação, de renda fixa, mas nos consideramos uma empresa de tecnologia. Mais da metade da empresa é formada por engenheiros de software”, diz Maisonnave.

Primeiro, a empresa iniciou fazendo toda a programação, o desenvolvimento do aplicativo, testes de segurança, processo de abertura de conta e o sistema que faz todas as operações funcionarem. Em paralelo, os fundadores da Warren correram para ter autorização da CVM para operar – um processo que demorou um ano.

App da Warren foi desenvolvido com a participação de 140 influenciadores digitais

Em janeiro de 2017, a companhia entrou no ar com uma grande lista de espera de mais de 20 mil potenciais clientes. Isso aconteceu porque os sócios criaram uma estratégia para envolver influenciadores digitais no processo de criação. “Chamamos 140 pessoas das áreas de tecnologia, design, tendências para darem opinião sobre a Warren”, diz Maisonnave. “No fundo, a Warren é fruto de uma co-criação de muita gente.”

No primeiro ano de operação, terminou com 20 mil clientes e R$ 90 milhões sob custódia. Neste ano, a expectativa é fechar com 130 mil usuários e R$ 1 bilhão sob custódia. Para isso, terá de acelerar neste último trimestre. Tito Gusmão, o CEO da Warren, explica que é possível atingir a meta, mostrando os perfis de clientes da corretora que dispõe de 300 fundos de terceiros e nove próprios.

As personas mapeadas pela fintech dividem-se nas categorias White, Pink e Black. White são os clientes com, em média, 22 anos, e que investem cerca de R$ 5 mil. Pink são aqueles que têm 32 anos e aplicam, em média, R$ 40 mil. Black são os clientes com 36 anos ou 37 anos e que destinam R$ 100 mil para investir. “Mais de 60% dos usuários são White e 90% do dinheiro investido na plataforma são de clientes classificados como Pink e Black”, diz Gusmão.

Consultores financeiros

Para ganhar mais tração, a corretora está inaugurando uma área chamada Warren for business, voltada para uma rede de assessores de investimentos que possam trazer clientes de alta renda. Indagado se este seria o mesmo modelo XP, Maisonnave responde sem meias palavras.

“Ele se assemelha ao modelo XP por ter assessores de investimento. Mas tem uma grande diferenciação. A XP cresce em cima dos agentes autônomos de investimentos. Quando você fecha o olho, lembra do Leonardo Di Caprio, em ‘O Lobo de Wall Street’”, diz, referindo-se ao conflito de interesses.

Maisonnave diz que, no modelo adotado pela Warren, o consultor vai cobrar diretamente do cliente sobre o seu serviço. “Na nossa plataforma for business, diminuímos o preço da taxa para o consultor colocar o valor dele”, afirma. Na Warren, cobra-se uma taxa de 0,5% sobre o ativo investido. Para incentivar os consultores da Warren for business, a própria corretora vai diminuir essa taxa para patamares que variam entre 0,15% e 0,30%.

Além desse produto, a companhia lançará uma ofensiva que inclui uma conta remunerada com rendimento de 100% do CDI; a Warren Pay, para pagar contas, e a Warren Green, fundo que investe em ações de empresas brasileiras e estrangeiras com boas práticas governamentais, sociais e ambientais.

A empresa também inaugura a Warren PJ, para que empresas possam investir; a Warren Previdência, um plano de previdência da corretora; a Warren Ultra Black, uma atendimento personalizado para quem investe mais de R$ 500 mil; e o novo aplicativo do Elliot, voltado para a compra e venda de criptomoedas.

Suporte para brigar

Além do investimento dos próprios sócios, a Warren recebeu um aporte de R$ 25 milhões em março deste ano. A rodada foi liderada pelo fundo de venture capital americano Ribbit, que investe em fintechs como Robinhood e Coinbase. O fundo argentino Kaszek Ventures também participou.

Santiago Fossatti, sócio do Kaszek Ventures, explicou ao NeoFeed que o fundo investiu na fintech porque enxerga muito potencial de crescimento. “Existe uma grande oportunidade de ajudar os brasileiros a investir melhor. Especialmente quem tem menos de R$ 150 mil, que representam 90% das pessoas que têm conta em banco. Essas pessoas colocam dinheiro na poupança, que é um produto muito ruim”, diz Fossatti.

A Warren recebeu um aporte de R$ 25 milhões em março deste ano e uma nova rodada é esperada para 2020

Sobre a possibilidade de a Warren se converter em uma nova XP, Fossatti diz que o objetivo é “montar uma nova companhia, com um novo produto e um outro tipo de dinâmica. Sem dúvida, enxergo a Warren como um grande player, independente e que ajudará milhões de brasileiros a investir”, afirma.

Mas a fintech não navega sozinha nesse mercado. Outras empresas atuam com propostas semelhantes, oferecendo serviços na mesma linha. A Magnetis, a Vérios e a Vitreo são algumas delas. “O Pi, do Santander, também surgiu fazendo algo parecido com a Warren”, diz Maisonnave. “Sinal de que estamos liderando esse movimento.”

Para fazer frente aos concorrentes e conseguir aumentar a sua base de clientes, a Warren se prepara para elevar os investimentos em marketing. Do aporte que recebeu em março deste ano, 70% foram destinados a investir em infraestrutura tecnológica e 30% para marketing.

“Já estamos fazendo propaganda em canal de tevê por assinatura”, diz Maisonnave. Na próxima rodada de investimentos, que deve acontecer em 2020, 70% do dinheiro será usado em marketing e 30% para infraestrutura. É aguardar os próximos capítulos pela disputa dos investidores.

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