巴西的信贷已进入新周期。贷款供应以前集中在大银行，现在则通过更广泛的参与者网络进行分配：为顾客提供融资的零售商、利用自有资金提供分期付款的电子商务平台、预测应收账款的ERP系统以及专注于特定领域的金融科技公司。
对消费者而言，这种转变显而易见。如今，信贷已融入到购物流程本身：只需在手机应用上轻点几下即可申请贷款，或者在电商网站完成购买时即可申请信用额度。
Celcoin正是在这种高度数字化的环境中定位自身。该公司成立于2016年，现已成为菲律宾领先的金融基础设施技术公司之一，为银行、金融科技公司和非金融公司提供基础设施，以开展支付、银行业务以及日益增长的信贷服务。
Celcoin首席执行官马塞洛·弗朗萨表示：“我们正经历着前所未有的信贷去中心化周期。我们的使命是让任何公司都能以安全、数字化和可扩展的方式提供信贷，而无需成为银行。”
Celcoin 诞生之初是一个支付和银行即服务平台，支持第一代金融科技公司推出数字账户、钱包和金融服务。
随着国内监管的进步、开放金融的到来以及资本市场的日益成熟，该公司开始将信贷视为新的增长渠道。
该业务板块于2022年中期开始成形，如今已占公司业务的30%。这位高管表示：“我们预计到2026年底，信贷业务将占我们收入的最大份额。”
为了实现这一目标，该公司构建了一套完整的信贷基础设施体系。过去四年中，该公司完成了六项收购，获得了支付方式、信贷渠道、开放金融、监管支持、催收以及基于人工智能的信贷引擎等方面的专业知识。
Celcoin首席执行官马塞洛·弗朗萨表示：“我们正经历着前所未有的信贷去中心化周期。我们的使命是让任何公司都能以安全、数字化和可扩展的方式提供信贷，而无需成为银行。”
最近收购的 Vulkan Labs 为 Celcoin 的产品组合增加了一个无需代码的 AI 原生决策引擎，该引擎连接多个数据源并实时自动执行信贷决策。
该解决方案支持配置定制化流程、投资组合监控和访问分析仪表板，并可集成来自 Open Finance 和 Serasa 等外部数据源的数据。在实践中，该模型使企业能够创建量身定制的信贷渠道，从而做出更快、更果断、更安全的决策。
该引擎还可以用于客户注册流程、欺诈预防、合规性和风险管理，从而在整个流程中创建智能层。
人工智能进入了流程中最关键的阶段之一：风险分析，它运用统计和机器学习模型来估算违约概率，并确定限额、利率和期限。“人工智能有助于更好地预测操作风险，”首席执行官表示，并强调Celcoin一直致力于采用模块化和技术方法，为信贷流程提供完整的基础设施。
该战略将信贷周期的各个阶段（从贷款发放到贷款回收）联系起来，提高了所有参与者的效率，无论是核心信贷模式下的金融机构（提供所有技术信贷基础设施），还是信贷即服务 (CaaS) 模式下的非监管贷款机构（同时提供技术和监管方面的“服务”）。
例如，在信贷流程中，Celcoin 提供从始至终的一体化基础设施，解决了管理多个供应商的难题。其服务包括客户准入、信用合作社 (CCB) 和非合作信贷 (NC) 的正式化、将客户分配给金融信息披露公司 (FIDC) 和证券化公司等各类机构，以及债务催收。此外，该公司还为客户提供技术和许可证，使其能够以高度自动化和中立的方式，为个人和法人实体提供有抵押或无抵押、公共或私营部门、商业或银行性质的信贷服务。
市场也已认可 Celcoin 是一个完整且模块化的基础设施，能够适应不同的商业模式和发展阶段。正是这种灵活性，使得不同类型的公司都能在该基础设施中找到开展端到端信贷业务的理想支持。
Americanas 和 Pagol 利用与 Celcoin 基础设施集成的 BNPL 模式；Robbin 通过 CCB 发行提供银行服务；Pipeimob 将银行、信贷和支付整合到一个完全数字化的旅程中；Bull Banker 和 BYX 依靠贷款登记引擎提供工资贷款；而 Bankme 和 SuperSim 则利用公司完整的信贷渠道运营。
他表示：“客户可以根据自身需求选择构建信贷渠道和账户结构所需的模块。” 这使得公司能够服务于从大型金融机构到实体和线上零售商、市场平台、企业资源计划（ERP）系统以及原生数字金融科技公司的各类客户。
在如今这个对业务敏捷性和速度要求极高的市场中，执行速度是关键的差异化因素。据这位高管透露，有些情况下，信贷流程只需几天就能建立起来。
他说：“发起机构无需担心银行牌照或从零开始构建技术。他们可以将我们的基础设施嵌入到他们的流程中。”
Celcoin 为约 750 家客户提供服务，其中包括金融科技公司和来自各个行业的公司，拥有 400 名员工，每月处理约 400 亿雷亚尔的交易。
该模式支持多种产品，从公共和私人工资贷款到员工贷款，包括个人贷款、先买后付（BNPL）和应收账款融资。
如此广泛的应用范围意味着应用场景的倍增。例如，有的市场直接在结账时为消费者提供融资，有的零售网络向合作伙伴提供账户和信用额度，还有的服务公司将客户群转化为贷款发起渠道。
“技术进步、监管和资金增加的结合正在加速金融服务的去中心化和民主化，”弗兰萨说。
该公司目前取得的规模充分证明了这种无形基础设施的关键作用。Celcoin 为约 750 家客户提供服务，其中包括金融科技公司和来自各个行业的企业，拥有 400 名员工，每月处理的交易额约为 400 亿雷亚尔。
据首席执行官称，转型仍处于早期阶段。他认为，巴西正在朝着一种模式发展，在这种模式下，资本市场相对于传统银行体系的重要性日益提升，这种情况在一些更成熟的经济体中已经出现。
在这种情况下，能够组织数据、控制风险和提供后台支持的公司已成为整个体系的核心组成部分。“我们正在经历信贷新时代的开端，在这个时代，技术不再是辅助手段，而是业务的引擎，”弗兰萨总结道。