Hay una pregunta que ningún consumidor se hace, pero que define cada vez más la experiencia financiera de millones de brasileños: ¿quién está detrás de esto?
Detrás de la historia del gimnasio que consiguió financiación para sus reformas utilizando la misma plataforma que usa para atraer alumnos. Detrás de la historia del cliente que paga un móvil en 21 plazos en la tienda, sin tarjeta de crédito, sin cambiar su situación actual. Detrás del crédito que aparece en el momento y lugar precisos, como si siempre hubiera estado ahí.
Lo que estas operaciones tienen en común es una capa que el consumidor final nunca ve: la infraestructura tecnológica y regulatoria que permite a las empresas no bancarias operar servicios financieros con escala, seguridad y cumplimiento normativo.
Este crecimiento refleja un fenómeno estructural. Empresas de sectores completamente distintos al financiero han comenzado a ver el crédito no como un producto accesorio, sino como una palanca para generar ingresos y fidelizar clientes dentro de sus procesos de venta existentes.
El desafío radica en que operar con crédito requiere regulación, tecnología, gestión de riesgos y capital; una estructura que la mayoría de estas empresas no posee ni desea construir desde cero. Es en este ámbito donde opera QI Tech .
Su plataforma integra de forma nativa todo el proceso de una transacción financiera: incorporación de clientes, prevención de fraude, análisis crediticio, emisión de bonos del Banco Central de Canadá (CCB), Pix, cesión de derechos de crédito, gestión de la Comisión Federal de Divisas (FIDC), dentro de un entorno regulado por el Banco Central y la Comisión de Verificación Monetaria (CVM), y con tecnología 100% propia.
QI Tech presta servicios a más de 700 empresas en sectores que van desde el comercio minorista hasta las telecomunicaciones, desde plataformas digitales hasta gestores de fondos de inversión.
La empresa acaba de alcanzar un nuevo hito en este movimiento: 27,4 millones de números CPF (números de identificación fiscal brasileños) únicos, más del 25 % de la población económicamente activa del país, ya han accedido a algún producto crediticio posible gracias a su infraestructura. Esto representa a uno de cada cuatro brasileños en edad laboral.
Hace cuatro meses, la empresa había publicado la cifra anterior: 21 millones, equivalente al 20% de la población económicamente activa. "En QI Tech, las buenas noticias se vuelven obsoletas rápidamente", resume Pedro Mac Dowell, director ejecutivo y fundador de la empresa.
El caso de Vivo ilustra cómo funciona este modelo en la práctica. Con la infraestructura de QI Tech, el operador lanzó Vivo Pay Crediário, un producto que permite financiar productos electrónicos en hasta 21 cuotas directamente en las tiendas físicas de la red, siguiendo la lógica de "Compra ahora, paga después".
El producto puede utilizarse como medio de pago principal o combinarse con una tarjeta, ampliando así el acceso al crédito en el sector minorista. QI Tech facilita todo el proceso, desde la originación hasta la asignación: banca a través de SCD (Crédito Directo al Consumidor), cobro y administración de los FIDC (Fondos de Inversión en Cuentas por Cobrar) que garantizan la financiación y la escalabilidad de la operación.
Vivo Pay generó ingresos por R$ 426 millones provenientes de servicios financieros y ha otorgado más de R$ 1.200 millones en créditos desde 2020.
Solo en 2025, los socios que utilizaron la infraestructura de QI Tech originaron operaciones de crédito por un valor superior a los R$ 57 mil millones.
El mismo principio se aplica en mercados completamente diferentes. Wellhub, una plataforma de bienestar corporativo que conecta a empresas con gimnasios y estudios asociados, identificó que una gran parte de su red no podía acceder al crédito en el sistema tradicional en condiciones compatibles con la realidad del sector.
Un banco convencional no puede evaluar el riesgo de un gimnasio con la profundidad que puede hacerlo alguien que gestiona todo el ecosistema. Con QI Tech a cargo de la estructuración de la operación, Wellhub lanzó "Financial Solutions by Wellhub" y un FIDC (Fondo de Inversión en Cuentas por Cobrar) de R$ 100 millones para financiar los negocios de su red, con la administración, custodia y registro de pagarés comerciales gestionados íntegramente por la infraestructura de QI Tech.
Estos movimientos se producen a gran escala. QI Tech presta servicios a más de 700 empresas en sectores que van desde el comercio minorista hasta las telecomunicaciones, pasando por plataformas digitales y gestoras de fondos de inversión. Tan solo en 2025, sus socios originaron más de 57.000 millones de reales en operaciones de crédito utilizando su infraestructura.
La compañía lidera el ranking ANBIMA en gestión FIDC, con 175 mil millones de reales en activos netos, posicionándose como un componente estructural no solo del mercado crediticio, sino también del mercado de capitales brasileño.
Los 27,4 millones de CPF representan la medida acumulativa de esta transformación. Y esa cifra, al ritmo de crecimiento de QI Tech, ya está quedando obsoleta.
