Con su denominada banca como servicio —que ofrece la infraestructura que sustenta los productos y servicios financieros de fintechs y empresas de diversos sectores—, QI Tech ha atraído a inversores como General Atlantic y el Fondo Soberano de Riqueza de Singapur (GIC). Y ha alcanzado una valoración de más de 2.000 millones de dólares estadounidenses.

Ahora, la empresa fintech lleva este concepto a otro nivel, también de mil millones de dólares, con el lanzamiento de una tarjeta de crédito como servicio con deducción de nómina. Bajo el concepto de marca blanca , esta innovación permitirá a los aproximadamente 700 clientes de la compañía ofrecer el producto bajo sus propias marcas a jubilados y pensionados del INSS (Instituto Nacional de Seguridad Social de Brasil ).

“Es nuestra forma de democratizar el acceso al crédito”, afirma Pedro Mac Dowell , cofundador y director ejecutivo de QI Tech, a NeoFeed . “Este es un producto que, hoy en día, nadie ofrece como servicio. Lo que sí existen son algunos bancos tradicionales y especializados que ofrecen estas tarjetas, pero con su propia marca”.

Actualmente, Caixa, Santander, Banco Pan, Daycoval y BMG son algunas de las instituciones que invierten en tarjetas de crédito con sus “marcas” dirigidas a este público.

“Estimamos que, actualmente, el mercado potencial mensual de tarjetas de crédito con descuento de nómina del INSS (Instituto Nacional de Seguridad Social de Brasil) ronda los R$ 500 millones”, afirma Mac Dowell. “Y creemos que hay margen para elevar esa cifra a aproximadamente R$ 2 mil millones. Este es el mercado que vamos a estimular y que estamos creando”.

Incluso con una disminución en el volumen otorgado en 2025, los montos movidos en el segmento de crédito personal para los beneficiarios del INSS en su conjunto, considerando préstamos y tarjetas de crédito -una porción mucho menor en este cálculo- ya son sustanciales.

Este tipo de crédito generó un total de R$ 70,6 mil millones el año pasado, una disminución del 31,5% en comparación con 2024, debido en gran parte a las medidas de seguridad implementadas para combatir fraudes e irregularidades.

A pesar de la contracción, este segmento, que acumuló un saldo operativo de R$ 278.700 millones en diciembre, se mantuvo como uno de los sectores líderes. En total, considerando todas las modalidades, se otorgaron R$ 220.200 millones en préstamos personales privados con descuento de nómina en 2025.

Para añadir nuevos dígitos, aunque sea indirectamente, a esa cuenta, QI Tech lanza dos tarjetas bajo la marca Visa. La primera es una tarjeta de crédito tradicional con deducción de nómina , y la segunda es una tarjeta de beneficios que incluye telemedicina, descuentos en farmacias y asistencia funeraria.

“Con cada tarjeta, el cliente puede usar hasta el 5% de sus ingresos de jubilación para pagar las facturas”, afirma Roberto Amaral, socio y director del sector de préstamos como servicio en QI Tech. “Y el límite de estas tarjetas es de hasta 1,6 veces el valor de la prestación del jubilado, quien, a su vez, puede retirar hasta el 70% de esa cantidad”.

QI Tech se encarga de todos los procesos de esta oferta, desde la emisión de tarjetas hasta los motores de crédito y las soluciones antifraude. Este paquete incluye incluso la posibilidad de estructurar y gestionar FIDC (Fondos de Inversión en Derechos de Crédito) para financiar estas operaciones.

“También ponemos a disposición de los FIDC esta infraestructura para que no sólo puedan depositar los fondos que se utilizarán en las líneas de crédito”, señala Mac Dowell, “sino también gestionar el cobro y recepción de las cuotas que se pagarán en esta tarjeta”.

Actualmente, QI Tech administra aproximadamente 1.000 FIDCs (Fondos de Inversión en Derechos de Crédito), que a su vez resultan en más de R$ 164 mil millones en activos bajo su custodia y administración.

Mac Dowell y Amaral destacan que, en esta ecuación, los clientes de QI Tech obtienen acceso a un modelo de impago de bajo riesgo con alta previsibilidad de pago, basado en la deducción directa de sus prestaciones. Por su parte, los beneficiarios del INSS obtienen otra opción de crédito.

En este último aspecto, el cálculo realizado por QI Tech incluye el margen del 5% del beneficio del usuario en cada tarjeta que ofrece la fintech, además del porcentaje de hasta el 35% de sus ingresos de jubilación que puede comprometer al pago de cuotas de préstamos de nómina convencionales.

“Al final, podremos explorar los tres posibles productos del INSS”, afirma Amaral. Esta declaración se refiere a que, desde mediados de 2024, QI Tech ya trabaja con la infraestructura para préstamos de nómina vinculados a las prestaciones y pensiones del INSS.

Producto con crédito

Considerando todas las modalidades, QI Tech afirma que actualmente procesa entre R$7 mil millones y R$8 mil millones en préstamos otorgados mensualmente a través de sus clientes. Para 2025, la empresa fintech registró un volumen total de préstamos de más de R$57 mil millones.

En cuanto a los préstamos personales vinculados al INSS (Instituto Nacional de Seguridad Social de Brasil), el volumen mensual ronda los R$ 1.400 millones, con aproximadamente 150.000 transacciones. Para 2025, se habían generado más de R$ 12.000 millones en este ámbito.

Según la empresa, el importe medio de los préstamos con descuento de nómina para los beneficiarios del INSS puede ser aproximadamente 14 veces mayor que el de un préstamo personal limpio, sin descuento de nómina ni garantías.

En el afán de ampliar estas cifras, desde la planificación hasta la ejecución, la nueva oferta de tarjetas de crédito comenzó a desarrollarse en septiembre de 2025. Las primeras pruebas de producción, a su vez, se realizaron internamente a finales de año con un socio en la operación.

Con estos números en mente, desde la planificación hasta la ejecución, la nueva oferta comenzó a desarrollarse en septiembre de 2025. Las primeras pruebas de producción, a su vez, se realizaron internamente a finales de año con una base de clientes, incluido un socio en la operación, cuyo nombre no fue revelado.

Ahora, QI Tech está extendiendo la tarjeta a toda su base de clientes; actualmente, la compañía presta servicios a clientes como Shopee, Vivo, 99, Wellhub y Stellantis. Dada la complejidad del producto, la idea es ampliar la oferta gradualmente.

“Esta es una venta más selectiva, para que el titular de la tarjeta comprenda qué es el producto y cómo funciona”, dice Amaral. “Por lo tanto, lo lanzaremos a un grupo de clientes y luego lo ampliaremos a toda la cartera de clientes”.

En esta primera fase, Qualiconsig, gestora de préstamos de nómina, préstamos y refinanciación, es una de las empresas pioneras, junto con otras 15 empresas que ya están en lista de espera para el producto. Paralelamente, QI Tech ya se prepara para ampliar esta oferta a otros públicos.

“Vamos a ampliar la tarjeta de beneficios a estados y municipios”, dice Amaral. “Ya estamos en proceso de acreditación en algunos mercados, y el próximo estado donde deberíamos operar este producto es São Paulo, también este año”.