QI Tech凭借其所谓的“银行即服务” （BaaS）模式——为金融科技公司和各行各业的企业提供金融产品和服务的基础设施——吸引了包括泛大西洋投资集团（General Atlantic）和新加坡主权财富基金（GIC）在内的投资者，估值已超过20亿美元。

如今，这家金融科技公司正将这一理念提升到一个新的高度——一个价值十亿美元的高度——推出一项工资扣款信用卡服务。根据白标模式，这项创新将使该公司约700家客户能够以自有品牌向巴西国家社会保障局（INSS ）的退休人员和养老金领取者提供该产品。

QI Tech联合创始人兼首席执行官佩德罗·麦克道尔(Pedro Mac Dowell)告诉NeoFeed ：“这是我们实现信贷民主化的方式。目前，还没有人以‘即服务’的形式提供这种产品。现有的都是一些传统银行和小众银行，但它们都使用自己的品牌。”

目前，Caixa、Santander、Banco Pan、Daycoval 和 BMG 等机构都在投资面向该受众的信用卡，并推出各自的“品牌”。

“我们估计，目前巴西国家社会保障局（INSS）工资扣款信用卡的月潜在市场规模约为5亿雷亚尔，”麦克道尔说。“我们相信，这个数字还有增长空间，可以达到约20亿雷亚尔。这正是我们要刺激和正在创造的市场。”

即使 2025 年发放的额度有所减少，但考虑到贷款和信用卡（在此项计算中占比很小），INSS 受益人在个人信贷领域的总支出已经相当可观。

去年此类贷款总额为 706 亿雷亚尔，与 2024 年相比下降了 31.5%，这主要是由于为打击欺诈和违规行为而实施的安全措施。

尽管有所收缩，但截至12月，该业务板块累计经营余额达2787亿雷亚尔，仍是主要业务板块之一。2025年，所有类型的私人工资扣款个人贷款总额预计将达到2202亿雷亚尔。

为了进一步拓展业务，QI Tech 推出了两款 Visa 品牌的信用卡。第一款是传统的工资扣款信用卡，第二款是包含远程医疗、药房折扣和丧葬补助等福利的信用卡。

QI Tech合伙人兼贷款即服务业务负责人罗伯托·阿马拉尔表示：“每张卡允许客户使用高达5%的退休收入来支付账单。这些卡的额度最高可达退休人员福利金的1.6倍，而退休人员又可以提取其中高达70%的金额。”

QI Tech负责该服务背后的所有流程——从发卡到信用引擎和反欺诈解决方案。该服务包甚至还包括构建和管理FIDC（信用权益投资基金）以资助这些运营的可能性。

“我们还为金融机构提供这种基础设施，以便他们不仅可以存入将在信贷额度中使用的资金，”麦克道尔说，“还可以处理将通过此卡支付的分期付款的收款和接收。”

目前，QI Tech 管理着约 1,000 只 FIDC（信贷权利投资基金），这些基金在其托管和管理下产生的资产超过 1640 亿雷亚尔。

麦克道尔和阿马拉尔指出，在这种模式下，QI Tech 的客户可以获得一种低风险、支付可预测性高的默认模式，该模式基于从其福利金中直接扣除。同时，INSS 受益人也获得了另一种信贷选择。

在最后一个方面，QI Tech 的计算包括用户在每张金融科技公司提供的卡上可获得的 5% 的收益，以及他们可用于偿还传统工资贷款分期付款的退休收入的 35% 的比例。

“最终，我们将能够驾驭INSS的三种可能产品，”Amaral说道。他指的是，自2024年中期以来，QI Tech一直在与INSS福利和养老金挂钩的工资贷款基础设施进行合作。

可抵扣消费额度

QI Tech表示，综合所有贷款方式，该公司目前每月通过客户发放的贷款总额在70亿至80亿雷亚尔之间。到2025年，这家金融科技公司预计贷款总额将超过570亿雷亚尔。

与巴西国家社会保障局 (INSS) 相关的个人贷款，月交易额约为 14 亿雷亚尔，交易笔数约为 15 万笔。到 2025 年，该领域的贷款总额将超过 120 亿雷亚尔。

据该公司称，这些为INSS受益人提供的工资扣除贷款的平均贷款额度，大约是无工资扣除或无抵押的个人贷款的14倍。

为了扩大这些数字，从规划到执行，新的信用卡产品于 2025 年 9 月开始研发。随后，在年初与合作伙伴一起进行了首次生产测试。

考虑到这些数字，从规划到执行，新产品于 2025 年 9 月开始研发。随后，在年初对包括一位未透露姓名的合作伙伴在内的客户群进行了首次生产测试。

现在，QI Tech正将该卡推广至其所有客户——目前，该公司服务的客户包括Shopee、vivo、99、Wellhub和Stellantis等。鉴于该产品的复杂性，其计划是逐步扩大服务范围。

“这是一种更有选择性的销售方式，以便持卡人能够了解产品是什么以及它是如何运作的，”阿马拉尔说。“因此，我们将首先向一部分客户推出，然后再推广到所有客户。”

在第一阶段，薪资贷款、贷款和再融资管理公司Qualiconsig是率先采用该产品的公司之一，另有15家公司已列入该产品的等候名单。与此同时，QI Tech正准备将该产品推广到其他用户群体。

阿马拉尔表示：“我们将把这项福利卡推广到各州和各市。我们已经在一些市场进行认证，下一个推出这项产品的州是圣保罗，预计今年就能实现。”