A JSL anunciou na segunda-feira, 17 de julho, por meio de fato relevante, a compra da Fazenda São Judas Logística (FSJ), visando expandir suas operações de transporte rodoviário para o varejo e e-commerce.

A aquisição, fechada em R$ 108,6 milhões, teve metade do pagamento à vista, enquanto a outra metade será dividida em duas parcelas anuais, corrigidas pelo CDI.

“Essa aquisição vai acrescentar para nós uma abertura importante no chamado middle mile market, que é o abastecimento de centros de distribuição menores que a FSJ faz com ótimos resultados, pois o desafio do e-commerce é adequar velocidade com custos competitivos”, disse ao NeoFeed Ramon Alcaraz, CEO da JSL, a empresa de logística e transporte do grupo Simpar.

Com 500 funcionários, a FSJ Logística mantém rotas fixas e diárias de transporte rodoviário de cargas fechadas (full truckload) com destino a 16 cidades de norte a sul do País, incluindo capitais do Sudeste, Centro-Oeste e Nordeste, além de Belém (PA), Pinhais (PR) e Esteio (RS).

Com crescimento médio de 133% ao ano, a FSJ Logística fechou o primeiro trimestre de 2023 com receita líquida de R$ 274 milhões e Ebitda de R$ 42 milhões.

Oitava aquisição da JSL desde sua oferta inicial de ações (IPO), há dois anos, a FSJ Logística seguirá o mesmo modelo adotado na compra da IC Transportes, em março - manterá suas operações de forma independente, sob gestão de Emerson Davo, que fundou a empresa em 2015 em Itupeva (SP).

Da acordo com Alcaraz, a FSJ se encaixa no perfil de aquisições da JSL, que busca empresas bem geridas, com destaque no mercado e resultados acima da média.

“Por isso optamos em manter a operação independente, agregando nossa expertise para que a FSJ possa melhorar seu desempenho”, disse, revelando que a negociação demorou cerca de um ano.

“Aliás, esse modelo facilita a venda, pois o antigo dono sabe que a venda não vai passar por um processo amplo de reestruturação", diz ele.

Alcaraz não descarta novas aquisições. “A JSL tem crescimento de 25% ao ano,  com espaço para ampliar, pois o setor de logística é fragmentado”, diz.

FSJ Logística irá adicionar R$ 300 milhões à receita bruta da JSL, que totalizou R$ 9,5 bilhões, com base no primeiro trimestre de 2023, já considerando a aquisição da IC Transportes, concluída em abril.

Numa projeção para os próximos 12 meses, o Ebitda da JSL pode atingir R$ 1,5 bi , três vezes o valor de antes do IPO.

A ação da JSL está em alta de 65,3% no ano e de 100,5% em 12 meses. O valor de mercado da companhia é de R$ 2,5 bilhões. No fim do primeiro trimestre, a alavancagem da JSL era de 2,73 vezes.