根据周二上午（1 月 20 日）向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的最新版招股说明书， PicPay预计其首次公开募股 (IPO) 可筹集高达 4.343 亿美元。

文件显示，这家隶属于韦斯利·巴蒂斯塔和乔斯利·巴蒂斯塔兄弟拥有的J&F控股公司的银行计划发行22,857,143股A类股票，发行价区间为每股16美元至19美元。如果按发行价区间的中点17.50美元计算，该公司可能筹集4.122亿美元。

这家金融科技公司上市时的市值预计在22亿美元至26亿美元之间。定价日期定于1月28日。股票将在纳斯达克上市，股票代码为“PICS”。

此次IPO由资产管理公司Bicycle领投，该公司由软银前首席执行官、现任eB Capital合伙人马塞洛·克劳雷(Marcelo Claure)所有。克劳雷的公司承诺投资7500万美元。

此次交易将全部为一级市场交易，从而稀释现有股东的持股比例。交易将发行两类股份，其中J&F Participações持有100%的B类股份，每股享有十票表决权，从而继续掌控战略决策。

根据招股说明书，IPO后，J&F将持有23.5%的A类股份，加上所有B类股份，将占合并投票权的约96.4%，前提是认购者没有行使购买额外A类普通股的选择权。

募集资金将用于营运资金、运营支出、遵守监管要求、技术投资、投资组合扩张和收购。在收购方面，PicPay计划利用这笔资金收购由Banco Master控股的保险公司Kovr。该交易仍需获得经济防御行政委员会（Cade）和私营保险监管局（Susep）的批准。

这是PicPay第二次尝试上市。2021年4月，这家由巴蒂斯塔家族拥有的J&F控股的公司也曾向纳斯达克提交IPO申请，但由于市场环境不利而未能成功。

截至2025年9月，PicPay拥有6560万个已开账户和4200万活跃用户，分别较去年同期增长11.7%和12.2%。存款总额达267亿雷亚尔，同比增长61%。2025年前九个月的总支付额（TPV）达到3920亿雷亚尔，同比增长32%。

截至目前，PicPay公布的净利润为3.14亿美元，同比增长82%；营收增长92%至72亿雷亚尔。截至9月份的过去12个月的股本回报率（ROE）达到17.4%，高于2024年14.2%的预期水平。

此次发行由花旗集团（主承销商）、美国银行（BofA）和加拿大皇家银行（RBC）协调进行。