巴西数据中心行业正经历着一段重大投资期，预计到 2030 年投资额将达到 5000 亿雷亚尔，这得益于一系列项目的推进，这些项目有望使装机容量增加四倍以上。
预计目前的容量将从 730 兆瓦 (MW) 扩大到 3.2 吉瓦 (GW)，重点是人工智能(AI) 数据中心——与云数据中心相比，人工智能数据中心具有更高的附加值和更大的外部投资吸引力。
至少有五个人工智能数据中心的建设已经超越了规划阶段，分别位于埃尔多拉多杜苏尔（南里奥格兰德州）、马林加（巴拉那州）、乌贝兰迪亚（米纳斯吉拉斯州）和里约热内卢。唯一一个位于东南-南轴线之外的项目是位于考卡亚（塞阿拉州）的“风之屋”（ Casa dos Ventos ）项目，该项目预计投资超过2000亿雷亚尔，资金来自中国最大的主权财富基金——中投公司（CIC）和巴西国家投资集团（Patria Investimentos）。虽然尚未得到官方确认，但种种迹象表明，TikTok的母公司字节跳动将使用该项目。
人们对巴西人工智能数据中心的乐观态度部分源于两个因素。其一是巴西的竞争优势。这些优势包括：90%的能源来自可再生能源；与其他拉美国家相比，巴西能源成本低廉；以及巴西电网的闲置产能，其发电量超过消耗量。
另一个决定性因素是9月份通过第1318号临时措施批准了数据中心领域特殊税收制度（ Redata ）。该计划通过免除IT资产的税收，将资本成本降低50%，目前已在刺激大型项目（500兆瓦至1.5吉瓦）的发展，优惠政策有效期至2026年12月31日。
在市场热情高涨的氛围中，问题依然存在：电力行业能否满足五年内增长四倍的能源需求？问题不在于发电，而在于电网，因为人工智能数据中心需要持续的电力负荷，需要更多的变电站和输电线路——而这些设施的建设需要四到五年时间，是数据中心建设所需时间的两倍。
电力系统需求不规律，早晚用电量低，加剧了集中式可再生能源（风能和太阳能）的停电，这种现象被称为弃电。由于数据中心全天候运行，系统出现多重问题的风险显著增加。
不过，好消息是，数据中心及其数十亿美元的投资带来的意外爆发式增长，应该会刺激巴西电力行业发生一场革命，以跟上并吸收这种需求，通过调整来应对，而这些调整长期以来由于电力系统运营集团的政治利益而被忽视。
咨询公司Volt Robotics的首席执行官多纳托·菲略估计，到2030年，需要1000亿至1200亿雷亚尔的平行投资来改善电力行业并改造电网。他警告说，如果没有全面的改革以及相应的规划、差异化的电价和新的服务市场，该行业的瓶颈问题可能会进一步恶化。
电力线路间歇性和限电是关键问题。由于约50%的发电中断发生在早晨，因此在此期间增加数据中心的负荷有助于吸收多余的能源。“如果我们能将用电高峰期从傍晚转移到早晨，就能同时解决限电和数据中心负荷需求这两个问题，”专家表示。
为了确保低延迟和连续性，Donato Filho 建议在早上使用太阳能发电，晚上使用风力发电，并在高峰时段使用火力发电厂、水力发电厂和储能电池。
与此同时，这位顾问提倡采用动态电价信号和针对数据中心的专属电价。“数据中心需要按小时计费的合同，而不是像市场上常见的按年计费的合同，”他指出。“此外，智能电价模式，例如在早晨提供更低的电价，可以将居民用电高峰期错开，从而腾出空间用于数据中心负载，并减少高峰调度需求。”
巴西的发电成本很低，根据数据中心的选址不同，每兆瓦时仅为180至250雷亚尔，低于国际平均水平（相当于每兆瓦时350至400雷亚尔）。“这就是巴西具有竞争力的原因，”多纳托·菲略说道。
换句话说，数据中心的选址也至关重要。像AWS和谷歌这样的超大规模数据中心——用于训练神经网络和人工智能模型——可以建在偏远地区，例如巴西东北部，那里拥有丰富的可再生能源和用于国际数据传输的海底光缆。
低延迟应用，例如 ChatGPT，通常部署在靠近用户的数据中心，以确保对常用数据和人工智能推理的快速响应。这些应用主要集中在南部和东南部地区，因为这些地区的需求更高，网络也更稳定。大约 60% 的人工智能项目都遵循这种模式，并且由于南部和东南部地区靠近主要消费中心，因此更倾向于选择这些地区。
价值链
从投资者的角度来看，人们普遍认为能源市场需要适应更加集中和持续的需求，这与传统的消费模式截然不同。
巴西数据中心协会(ABDC) 主席雷南·利马·阿尔维斯解释说，数据中心的衡量标准是IT能耗，因为合同和资本支出都是基于每千瓦时的收入。他指出，一个100兆瓦的人工智能数据中心运营商需要花费10亿美元，而大型科技租户的投资额则高达100亿美元。一个100兆瓦的IT站点需要从电网消耗130至150兆瓦的电力。
Redata的税收优惠政策正在吸引大型科技公司。“目前已规划了75个数据中心项目，”Alves说。“如果剔除5兆瓦以上的项目，还有56个，”他补充道。
据他介绍，生产链涉及从用户和操作员到设备制造商、能源公司和建筑行业的每一个人，从而推动了一个与 230 多家公司相关的技能型就业生态系统。
资本壁垒意味着该行业由全球数据中心运营商（Ascenty、ODATA、Equinix）主导，这些运营商背后有私募股权公司（Ares、麦格理）、主权财富基金（GIC、CIC、穆巴达拉）和养老基金的支持。大型科技公司（亚马逊、谷歌、字节跳动）是最终客户，通常将建设和运营外包。
瑞银BB投资银行主管安德森·布里托表示：“数据中心投资链始于主权和机构基金，它们保证了长期资本；然后，私募股权公司进入，构建投资工具并在扩张阶段获取价值。”
他认为，本地运营商是这条产业链的运营末端，但他们依赖于一种金融架构，在这种架构中，全球基金提供资金，私募股权组织治理，银行构建基础设施债务。
布里托表示：“数据中心投资被视为一个综合生态系统，其中每个环节——主权财富基金、私募股权、运营商和能源供应商——都在降低风险和提高回报方面发挥着特定作用。”
在这种情况下，已经在巴西运营云数据中心的行业巨头们承认，他们开始以不同的视角看待巴西的人工智能市场。美国跨国公司Equinix就是其中之一，该公司是全球数据中心数量最多的公司，业务遍及70个国家。
Equinix在巴西运营着八个数据中心——五个位于圣保罗，三个位于里约热内卢。此外，第九个数据中心正在圣保罗建设中，计划投资1.1亿美元。
Equinix 拉丁美洲首席执行官 Eduardo Carvalho 在接受NeoFeed采访时表示：“公司计划在未来五年内投资相当于其在全球范围内的投资额，这意味着其目前的产能将几乎翻一番。”
尽管由于 Equinix 是一家上市公司，具体数字无法透露，但 Carvalho 保证他对人工智能数据中心市场的增长持乐观态度，尤其是在巴西和拉丁美洲。
他认为，墨西哥由于毗邻美国而成为强劲的竞争对手，但其能源传输基础设施面临挑战。智利也在发展壮大，受益于较低的气温，这优化了数据中心的能源消耗。“然而，巴西丰富的资源和清洁能源结构使其拥有独特的领先地位，”他说道。
目前正在进行的五个人工智能数据中心项目表明，巴西的人工智能市场正在蓬勃发展。能源需求可能达到9400兆瓦，相当于1600万户家庭的用电量。
位于埃尔多拉多杜苏尔（南里奥格兰德州）的Scala AI City项目设想建设“服务器社区”，总容量为1800兆瓦，到2033年有望达到5000兆瓦。这个耗资30亿雷亚尔的项目已经获准接入国家互联系统。
RT-One 已启动两个项目——分别位于马林加和乌贝兰迪亚——每个项目装机容量为 400 兆瓦，投资额为 60 亿雷亚尔，相当于 160 万户家庭的用电量。
运营九个云设施的Elea数据中心在里约热内卢的雅卡雷帕瓜启动了四个新的人工智能项目。与Axia（前身为Eletrobras）合作的里约人工智能城综合体将拥有1500兆瓦的装机容量，相当于600万户家庭的用电量。
意大利电力制造商协会 (Elea) 主席亚历山德罗·隆巴迪表示，巴西具有竞争力：“在美国和欧洲，企业需要等待长达八年才能接入电网；而在巴西，这个时间不会超过三年。”
他强调了大型科技公司（包括与甲骨文公司签署的谅解备忘录）对巴西云计算的兴趣，以及模块化扩展的潜力。但他警告说：“如果没有激励措施，巴西无法在全球范围内参与竞争。” 他指出，巴西的云计算成本是全球最高的，设备进口税高达86%。“重新定义数据架构对于吸引人工智能和数据中心领域的投资至关重要。”
NextStream首席执行官塞拉芬·阿布雷乌·朱尼尔(Serafim Abreu Junior)认为，Redata法案审批的延迟存在风险。NextStream是一家在拉丁美洲五个国家运营10个数据中心的公司。该临时法案(MP)已签署，但仍需国会审议批准。审批截止日期为2月26日。
他警告说：“对这项临时措施的投票可能会出现延误，因为其他团体希望将《互联网公民框架》和《巴西通用数据保护法》(LGPD)等问题纳入其中，这将使过程更加复杂。”
NextStream 正在积极为即将到来的繁荣做好准备。该公司在坦博雷现有园区旁拥有一块 43,000 平方米的土地用于扩建（该地块以前属于西班牙电信公司），扩建容量可达 72 兆瓦。
阿布雷乌·儒尼奥尔预测巴西人工智能行业将有三大增长点：“如果将目前在海外处理的60%的巴西数据回流到国内，产能将翻一番，达到1.5吉瓦，”他说道。“另一个增长点是国内每年15%至20%的增长，这将新增500兆瓦的产能。”最后，人工智能工作负载的出口也将带来高达1.5吉瓦的产能。
然而，NextStream 的首席执行官警告说，东南部的能源供应存在瓶颈。
“尽管巴西能源产量很高（尤其是在东北部和南部），但将电力输送到需求更高的东南部地区却面临着巨大的输电挑战，”他说道。“这导致运营商之间为了确保电力供应和扩建而产生争议；矿业能源部和国家系统运营商（ONS）正在努力加强输电线路并进行新的招标，但进展缓慢。”
