Después de meses de polémica y mucha presión política, el plenario del Tribunal de Cuentas de la Unión ( TCU ) recomendó este lunes 8 de diciembre, por 6 votos a 3, que la subasta de Tecon 10 – la mega terminal de contenedores que se construirá en el Puerto de Santos , el mayor de América Latina – siga el modelo propuesto por Antaq (Agencia Nacional de Transportes Acuáticos), con restricciones a las empresas que ya operan en el puerto de Santos.

Sin embargo, la decisión del tribunal tiene carácter consultivo, no vinculante, y Antaq podría o no adoptarla. La norma propuesta por la agencia estipula que el proceso de licitación se realizará en dos fases. La primera fase estaría restringida a empresas sin operaciones de contenedores en el puerto, para evitar la concentración del mercado.

Si no hay interesados —un escenario muy improbable, dado el interés de al menos 10 importantes empresas globales del sector en participar en la subasta—, la puja estará abierta a los operadores de contenedores actuales en Santos, como los grupos MSC y Maersk , asociados con BPT, así como CMA CGM y DP World . Por lo tanto, si una naviera resultara ganadora, estaría obligada a desinvertir sus activos actuales.

Sin embargo, los expertos del mercado creen que la disputa en torno a la subasta aún está lejos de resolverse. La tendencia es que las empresas que ya operan en el Puerto de Santos interpondrán demandas para impugnar las restricciones impuestas por el modelo de Antaq, que ahora debe fijar una fecha para la subasta, probablemente en el primer trimestre de 2026.

“El litigio no sólo es posible, sino probable, dado el impacto económico del proyecto y la relevancia jurídica del precedente regulatorio sentado por el TCU”, evalúa Daniela Vlavianos, del despacho de abogados Arman Advocacia, especializado en procesos de licitación en el sector logístico.

Parte de la controversia de los últimos meses en torno a la subasta de Tecon 10 se justifica por lo que está en juego: la definición del modelo de subasta podría afectar no sólo el proceso de licitación de Tecon 10, sino también la forma en que el puerto de Santos operará de ahora en adelante.

La nueva terminal ocupará 622.000 m², aumentando la capacidad de carga en un 50%. Se espera que la subasta genere R$ 6.500 millones en derechos de concesión, con una inversión de R$ 40.000 millones a lo largo de 25 años. El proyecto prevé hasta 3,5 millones de TEU al año (cada TEU representa un contenedor de 20 pies, o aproximadamente 6 metros), cuatro muelles de atraque y una terminal de pasajeros.

Dos cuestiones han sido foco de controversia en torno a la subasta de Tecon 10 entre los expertos de la industria en los últimos meses: la necesidad de que el proceso de licitación garantice la competencia y el riesgo de que la competencia pueda resultar en una concentración del mercado.

Esta última posibilidad, por cierto, guió las votaciones de la mayoría de los ministros del TCU (Tribunal de Cuentas de la Unión de Brasil), con la recomendación de vetar, en una primera etapa, la participación de los armadores. En rigor, el riesgo de concentración ya existe en el puerto, con dos tercios de la carga bajo el control de los operadores actuales, dos de los cuales (MSC y Maersk) pretendían participar en la subasta. Con la expansión prevista del puerto del 50%, esta tasa podría alcanzar el 85%.

Según Vlavianos, la operación en el Puerto de Santos con un nuevo gran operador probablemente tendrá importantes efectos legales y económicos. «Un operador que no posee terminales dentro del propio puerto reduce los riesgos de concentración económica y evita favorecer su propia carga, un tema delicado para la defensa de la competencia en el sector portuario», afirma.

Nuevos candidatos

Con los gigantescos operadores del puerto fuera de la subasta, la atención tiende a centrarse en los potenciales competidores para el proyecto Tecon 10. De las diez empresas nacionales e internacionales listadas para competir en el proceso de licitación, cuatro destacan.

La empresa china Cosco es una de las favoritas. Con operaciones en más de 160 países, incluyendo Brasil, donde cuenta con una unidad operativa en Santos, cerca del puerto, Cosco transporta alrededor del 10% de los contenedores en circulación en el planeta en más de 500 barcos, siendo la cuarta naviera más grande del mundo (solo por detrás de la suiza MSC, la danesa Maersk y la francesa CMA CGM).

Si gana la licitación en Santos, Cosco sumaría otro activo importante en Sudamérica: en 2024, compró una participación del 60% en el puerto de aguas profundas peruano de Chancay por más de US$4.000 millones.

Otro competidor potencial es el Grupo ICTSI , de Filipinas, operador independiente ya presente en Brasil, en Tecon Suape, en Pernambuco, y en Rio Brasil Terminal, en Río de Janeiro.

En junio, ICTSI Americas, filial de ICTSI, adquirió el control total del antiguo Astillero Inhaúma, que en su día fue uno de los principales centros de construcción naval del país. Ubicado cerca del Puerto de Río, Inhaúma se encuentra en una zona estratégica.

PSA International opera el mayor centro de transbordo de contenedores del mundo en Singapur, donde tiene su sede. La compañía ofrece una gama de servicios, que incluyen operaciones portuarias, de contenedores y de la cadena de suministro.

Entre las empresas nacionales, existe gran expectación en torno a la participación en la subasta de Tecon 10 de JBS Terminais , del grupo J&F, que opera el puerto de Itajaí (SC). El grupo de los hermanos Batista, que entró en el sector el año pasado, se encuentra entre los llamados operadores de "bandera blanca", que no poseen flota de buques.

En un comunicado, AP Moller – Maersk afirma que, desde el anuncio del modelo Antaq, la compañía ha abogado por reglas claras que garanticen la libre competencia y sean acordes a la competitividad de este activo estratégico para el país.

“El modelo actual del proceso de licitación recomendado por el TCU, además de violar los principios constitucionales de igualdad y legalidad, contradice los análisis de las áreas técnicas de Ataq y TCU, Cade, la opinión del Ministerio de Hacienda (SEAE), MPTCU, todos convergiendo hacia el objetivo de garantizar una amplia competencia e igualdad para los participantes que cumplan con los requisitos publicados”, argumenta Maersk, dando a entender que llevará la disputa a los tribunales.

En contraste, la empresa filipina ICTSI elogió la decisión del TCU. «Este es un modelo tradicional y reconocido en el sector de infraestructura, que fomenta la posibilidad real de la entrada de un nuevo actor al Puerto de Santos, con miles de millones de dólares en inversión privada, mayor competencia y eficiencia para los clientes finales, todos los armadores en general y, en consecuencia, la economía nacional», afirma el comunicado de ICTSI.