生成式人工智能会扼杀软件吗？这个问题早已在市场上引发热议。但这场争论真正升温是在今年1月，当时这股浪潮的领军企业之一——美国公司Anthropic宣布为其平台推出新功能。
除其他问题外，此次发布强化了这样一种观点：生成式人工智能为任何用户开发自己的系统提供了一条捷径，这将打破准入门槛，从而危及该行业公司的生存。
除了言语上的冲击，其影响还体现在接下来的几周内软件公司股价的暴跌。这波及范围广泛，其中也包括巴西资本市场。特别是该领域的主要本土企业Totvs ，其股价下跌超过10%。
“这纯属胡说八道。我认为目前市场的观点完全错误，”Totvs 首席执行官Dennis Herszkowicz在接受NeoFeed采访时被问及软件行业是否可能走向终结时说道。
“你不能笼统地谈论软件。这就像谈论医疗保健市场一样，那里有医疗保险计划、医院、医生、制药行业，所有这些的运作机制都截然不同。软件行业也是如此。”
为了反驳软件公司奄奄一息的说法，他以Totvs公司自身及其在企业管理软件（即ERP ）领域的业务为例，并列举了该公司内部的优势。
他指出，“Totvs一直以来享有的保护措施仍然完全有效”，例如，该公司客户群占巴西GDP的四分之一。“仅仅通过Vibe Coding，怎么可能有人能复制这一点呢？”
在对话中，他除其他相关话题外，还详细介绍了估值216亿雷亚尔的Totvs公司如何看待并应对这种情况。请看：
生成式人工智能会扼杀软件吗？
不，那纯属无稽之谈。显然不是。尤其是在局势紧张的时候，人们常常会流露出一种非常肤浅的看法，认为软件行业仅仅是编写代码。这就好比说汽车行业仅仅是汽车的钢材。代码只是原材料。而且，在实践中，每次开发成本降低、开发难度降低时，获益最大的恰恰是软件公司。所以，对我们来说，现在的情况也不会有什么不同。
根据这一论点，您如何评价近期该行业股票（包括 Totvs 的股票）的下跌？
我认为市场目前的看法完全错误，而且我还要进一步说明。我们宣布了一项股票回购计划，这是Totvs历史上规模最大的一次。因此，按今天的市场价格计算，我们大约投资了8亿雷亚尔用于股票回购。换句话说，这并非空谈；我们的实际业绩也印证了这一点。此外，还有另一个重要方面。
哪个？
用笼统的术语来谈论软件是不可能的。这样做也是错误的。这就像谈论医疗保健市场一样，其中包含医疗保险计划、医院、医生和制药行业，每个环节的运作方式都截然不同。软件市场也是如此。这是一个万亿美元的庞大市场，其产品类别和特性也各不相同。的确，某些软件更容易受到风险的影响。
“尤其是在局势高度紧张时期，人们普遍存在一种非常肤浅的看法，认为软件行业仅仅是编写代码。这就像说汽车行业仅仅是汽车的钢材一样。”
您认为哪些软件领域可能会受到最大的影响？
越简单、越不关键——也就是说，越容易实施、操作，出错的后果越轻——出现其他替代方案的风险就越大。但这并非人工智能独有的现象，自软件诞生之日起就一直如此。而且这适用于所有领域。如果你的工作非常简单，就更容易被取代。
那么，具体来说，ERP系统又如何呢？这种趋势存在哪些固有风险？
坦白说，我认为ERP市场风险很小。我们面临的最大风险，也是我一直跟投资者强调的，是公司容易自满或能力不足的常见风险。但我认为这种风险值得承担，因为Totvs并非新成立的公司；它拥有43年的经验，从未自满，更谈不上能力不足。而且我毫不怀疑，Totvs所经营的ERP产品是市场上最好的。
为什么？
正是因为它拥有无与伦比的广度和覆盖范围。没有任何其他应用程序能够达到ERP系统如此广泛的覆盖范围，而且，它的优势不仅在于覆盖范围，更在于其关键性。在ERP系统中进行的任何操作都至关重要，容不得半点差错。因此，ERP系统的重要性自然是市场上其他任何软件都无法比拟的。
该论文的论点之一是人工智能将打破准入门槛。Totvs 如何融入这一背景？
Totvs 现有的安全防护措施依然完好无损，并将继续有效。这些都是至关重要的应用。ERP 系统中的任何错误都会给客户造成损失。我们的客户群占巴西 GDP 的四分之一，我们与他们保持着极其密切的合作关系。如果有人告诉我这些系统会被替换，他们需要解释清楚。我实在无法想象这种情况会发生。
还有哪些屏障依然完好无损？
我们讨论的是过去43年里，每天通过Totvs流通的、占GDP四分之一的那部分资金所产生的全部数据。这些数据包含着非公开信息，其他人无法在线获取。它不仅涉及A公司或B公司的运营流程，更涵盖了整个行业的运作模式。而且，我们的分发平台覆盖全国。有人能仅通过Vibe Coding就复制出这样的数据吗？
“一位投资者问我，Totvs 采取了哪些措施来抵御人工智能的攻击。我的回答是：我们没有采取任何防御措施。我们这样做是为了利用人工智能并对其进行攻击。”
但你认为人工智能对Totvs没有构成任何威胁吗？
人工智能并非威胁，恰恰相反。一位投资者问我，Totvs 采取了哪些措施来抵御人工智能的攻击。我的回答是：我们并非在进行防御，而是在利用人工智能并以此发起进攻。这是我们近几年来遇到的最大机遇。
为什么？
当客户租用我们的ERP系统时，他们需要一定数量的人员来操作软件。这方面的支出远远超过软件本身的费用。例如，一家年营业额达10亿雷亚尔的公司，每年最多只需花费200万雷亚尔购买这套控制其所有运营的软件。然而，他们在执行任务的用户身上花费的金额却是软件成本的15到20倍。人工智能为我们带来的——也是其关键优势——正是通过创建智能体来实现这一点。这意味着一个潜在市场规模扩大了15到20倍。
在生成式人工智能带来的变革格局中，该公司希望扮演什么角色？
我们并非一家争夺人工智能计算能力、LLM模型和人工智能芯片的公司。这些领域是全球少数几家公司所主导的。这是一场价值万亿美元的战争，显然与我们无关。我们的目标是成为最大的智能体提供商，这些智能体能够执行各种任务，从而提升客户的绩效。这就是我们对人工智能的愿景。而LYNN正是这一愿景的直接体现。
LYNN采用了一种专门的人工智能方法。这种方法究竟是什么？
当谈到个人使用人工智能来总结文本、撰写电子邮件时，使用通用模型会很有帮助。然而，在企业层面，如果我创建一个智能体来帮助公司正确征收税款，情况就恰恰相反了。如果这个模型包含了如何煎鸡蛋或预测伊朗战争走向等问题的答案，那就成问题了。
至于软件即服务 (SaaS) 模式，它也在此背景下引发了一些问题，您如何看待这种模式的未来？
我们认为，SaaS模式对于应用程序和云平台而言仍然完全有效。现在，我们正在创建一种名为TaaS（任务即服务）的新模式。但对我们而言，它是对SaaS的补充。
那么并购呢？这是Totvs的另一项知名领域，它是否仍然属于其业务范围？
毫无疑问。事实上，我们最近收购了Linx，这笔并购并非出于人工智能的考虑，但却充分受益于我们所有的投资，包括在LYNN的投资，因为它与Totvs拥有完全相同的竞争优势。
既然 Linx 已经成为公司内部的一部分，那么下一步的整合步骤是什么？
我们了解这家公司，一直以来都保持着一定的联系，但很明显，过去五年里，公司的运营一直由斯通掌控。因此，我们需要仔细了解公司的现状和人员构成。这是首要任务，也是工作的重点。基于此，我们将逐步做出一系列决策并采取相应行动。但可以肯定的是，Linx不会成为一家独立公司，它将完全融入我们的管理业务。
