Fabricante de chocolates, balas, biscoitos, bebidas em pó e sobremesas, e dona de marcas como Lacta, Milka, Toblerone, Oreo e Club Social, a americana Mondelez está, ao que tudo indica, disposta a reforçar esse portfólio com novas guloseimas.
O grupo está explorando uma possível oferta de aquisição da Hershey, fabricante americana de chocolates e doces cujo leque não é menos extenso e inclui mais de 90 marcas, entre elas, KitKat, Reese’s e Hershey’s.
As informações são da agência Bloomberg, que cita pessoas familiarizadas com as negociações. Caso as conversas avançarem para um desfecho positivo, a transação vai criar uma gigante de alimentos com uma receita combinada de aproximadamente US$ 50 bilhões.
De acordo com essas fontes, a Mondelez fez uma abordagem preliminar sobre uma possível combinação dos negócios com a Hershey. E essa não é a primeira vez que a gigante americana mostra interesse pelo ativo. Em 2016, a empresa teve uma oferta de US$ 23 bilhões rejeitada pela fabricante.
Agora, caso seja concretizado, o acordo carrega o potencial de ser a maior transação do ano no setor. Até aqui, esse título pertence à também americana Mars, que desembolsou US$ 35,9 bilhões, incluindo dívidas, na aquisição da Kellanova, dona de marcas como Pringles, M&Ms, Kellogg’s e Sneakers.
Para fechar a aquisição, a Mondelez terá que contar necessariamente com o apoio da Hershey Trust Co., dona de quase todas as ações Classe B da Hershey e que detém cerca de 80% do poder de voto na companhia.
Mais recentemente, o fundo tem vendido parte de suas ações na empresa, em um esforço para diversificar seus investimentos. De acordo com as fontes a par das conversas, a Hershey pode atrair o interesse de outros pretendentes caso a Hershey Trust apoie uma aquisição.
Todas essas movimentações têm com pano de fundo cenário em que as empresas do setor vêm lidando com o declínio nos volumes, um crescimento lento e um consumidor, em nível global, com menos poder de compra. Um pacote que, na visão de analistas, pode alimentar uma onda de consolidação.
A Hershey foi um dos últimos nomes que reforçaram essa tendência. Há exatamente um mês, a companhia ampliou seu portfólio a aquisição da fabricante de doces Sour Strips, em um acordo cujos valores não foram revelados.
Apesar dessa investida, a empresa revisou, também em novembro, suas projeções de crescimento de receita líquida e lucro, diante de impactos como os preços recordes do cacau e o impacto da inflação no bolso dos consumidores.
Na bolsa de valores americana, porém, a notícia de um possível interesse da Mondelez despertou o apetite dos investidores pela Hershey. As ações da empresa, avaliada em US$ 39,9 bilhões, estavam sendo negociadas com alta de 12,94% por volta das 14h (horário local).
Já no que diz respeito à Mondelez, a reação do mercado de capitais, até aqui, foi amarga. Os papéis da empresa registravam queda de 1,80% no mesmo horário, dando à companhia um valor de mercado de US$ 82,5 bilhões.
