Dimensa , una empresa brasileña especializada en infraestructura de productos y servicios financieros, es una empresa conjunta entre Totvs y B3 y tiene un nuevo propietario: el grupo puertorriqueño Evertec, conocido por su trabajo en el mercado de tecnología y pagos.

El lunes 2 de febrero, Totvs anunció que cerró un acuerdo para vender el 100% de las acciones de Dimensa por un valor patrimonial de R$ 1,4 mil millones, cifra resultante de la posición de caja neta de la operación al 31 de diciembre de 2025 y un valor empresarial de R$ 950 millones.

En un hecho relevante, Totvs informó que antes de cerrar el acuerdo con Evertec, en un "acto inmediatamente anterior", celebró un contrato para adquirir la participación del 37,5% que B3 tenía en Dimensa, por el valor de R$ 665 millones, convirtiéndose así en el único accionista de la empresa.

Anunciada en julio de 2021 y creada oficialmente en octubre del mismo año, Dimensa se originó a partir de algunos activos resultantes de las adquisiciones realizadas por Totvs entre 2008 y 2009, dentro de la división Totvs Financial Services (TFS). Estos acuerdos implicaron una inversión aproximada de R$ 130 millones.

Tras la formalización de la empresa conjunta, Dimensa continuó con este enfoque inorgánico mediante una serie de fusiones y adquisiciones . En 2022, se cerraron cuatro operaciones: InovaMind, Mobile2You, Vadu y RBM. Sin embargo, posteriormente, la empresa redujo este impulso.

En el comunicado de hoy, Totvs enfatizó que había dejado claro en varias ocasiones que no sería accionista de Dimensa en el futuro. Y que el objetivo de liberar el valor de la operación se logró plenamente con la transacción anunciada hoy con Evertec.

Al traducir esta afirmación a números, la empresa destacó que, con el acuerdo anunciado con Evertec, tendrá una rentabilidad estimada de 7,4 veces el capital invertido y una tasa interna de retorno (TIR) de 18,3% anual desde 2008.

Al mismo tiempo, Totvs destacó que la decisión de vender la operación es parte de su plan estratégico para ampliar su foco en el crecimiento de sus operaciones principales, con el desarrollo de un portafolio integrado de soluciones en la nube e inteligencia artificial.

“Adicionalmente, creemos que Evertec es el destino correcto para Dimensa y que sus accionistas estarán en buenas manos”, destacó la compañía en el hecho relevante sobre la transacción, que aún está sujeta a la aprobación de las autoridades y al cierre del acuerdo con B3.

Si Dimensa emergió y ganó escala mediante adquisiciones, Evertec también utilizó esta vía para consolidarse en Brasil. El grupo se consolidó en el país en 2023 con la compra de Sinqia , en una operación valorada en R$ 2.500 millones.

Posteriormente, Evertec cerró otras dos adquisiciones en Brasil: PaySmart, una empresa de pagos, y Tecnobank, una empresa de registro digital para contratos de financiación de vehículos. En ambas operaciones, la compañía invirtió poco más de R$ 900 millones.

Evertec cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York y está valorada en US$1.930 millones. Totvs, que cotiza en la B3 (bolsa brasileña), tiene un valor de mercado de R$26.400 millones. Las acciones de la compañía cerraron la sesión bursátil del lunes con un alza del 1,12%, cotizando a R$45,07.