Brasilia - En el auge de la crisis del BRB y del caso Master , el banco público de Brasilia propuso aumentar del 8% al 9% el límite máximo de operaciones comerciales y bancarias que altos ejecutivos, incluyendo directores, asesores e incluso el presidente de la institución, pueden mantener con la institución, ya sea personalmente o para sus propias empresas, según supo NeoFeed .
La reunión del consejo de administración tuvo lugar el 28 de noviembre del año pasado, un día después de la toma de posesión de su nuevo presidente, Nelson de Souza, en medio de la crisis del caso Master. El orden del día incluía una nueva política sobre transacciones con partes relacionadas.
Las actas de esta reunión no se hicieron públicas, a diferencia de la mayoría de las actas de otras reuniones de la BRB. La información sobre la nueva política no se publicó hasta el 4 de diciembre, pero el documento solo contiene directrices generales. Por lo tanto, se desconoce si la propuesta fue aprobada por los miembros de la junta.
NeoFeed también obtuvo información del banco de que el nuevo límite a las transacciones con partes relacionadas aún no se ha formalizado, e incluso existe la posibilidad de que esta intención sea revisada internamente para evitar mayor tensión sobre BRB en este momento.
Actualmente, la junta directiva de BRB está presidida por Raphael Vianna de Menezes. El directorio está compuesto por Paulo César Pagi Chaves y Eduardo Aroeira Almeida (designados por el accionista controlador); Kátia do Carmo Peixoto de Queiroz (designada por accionistas minoritarios); Ricardo José Duarte Rodrigues (elegido por los empleados); y Nelson Antônio de Souza.
Al ser contactado, BRB respondió a NeoFeed que las actas de dicha reunión del Consejo son confidenciales, según lo estipula la Ley de Empresas Estatales, que se adopta, por ejemplo, en casos de secretos comerciales y datos confidenciales. Sin embargo, el banco se negó a explicar el motivo de la confidencialidad ni a comentar sobre el aumento del límite para las transacciones con partes vinculadas.
El aumento del 8% al 9% en el límite máximo para operaciones comerciales y bancarias que pueden gestionar los altos ejecutivos se refiere a la suma del saldo de todas las operaciones de crédito contratadas, directa o indirectamente, por estos altos ejecutivos. Esto se aplica al patrimonio neto del banco, mientras que el máximo permitido en Brasil es del 10%, según una resolución de 2018 del Consejo Monetario Nacional (CMN).
Esta medida supone un aumento de la concentración del negocio del banco, como el crédito, en manos de directores y altos ejecutivos (llamados "partes relacionadas" en la jerga financiera), quienes en la práctica tienen información privilegiada y conocimiento de datos bancarios sensibles.
Al cierre del primer semestre de 2025, según el último balance publicado, BRB tenía un patrimonio neto de R$ 4 mil millones, lo que representa un crecimiento del 60,1% con respecto al mismo período del año anterior. La aprobación del aumento de la denominada parte relacionada elevaría la exposición máxima a R$ 360 millones.
Este aumento, aunque pequeño, expone aún más las debilidades de la gobernanza corporativa del BRB en un momento en que el banco público está siendo investigado por un esquema de fraude que involucra a Master, estimado en más de R$ 12 mil millones, según personas que siguen directamente el asunto.
En la banca privada, es posible acceder a datos más detallados sobre estas transacciones. Itaú Unibanco, por ejemplo, limita el número máximo de transacciones individuales o un conjunto de transacciones que un alto ejecutivo (parte relacionada) puede realizar a R$ 1 millón al año. Bradesco, por otro lado, impone un límite de R$ 50 millones para las partes relacionadas.
A nivel interno, la actual administración de BRB ha estado demostrando preocupación en sus declaraciones respecto a su imagen reputacional y al riesgo regulatorio luego de que estallara el escándalo que involucra a Master.
La decisión de BRB de aumentar su exposición a transacciones con partes relacionadas se produjo en un momento en que el entonces presidente, Paulo Henrique Costa, y el entonces director financiero, Dario Oswaldo Garcia Júnior, ya habían sido removidos de sus cargos tras la Operación Compliance Zero .
En esta última actualización de política, BRB clasifica como partes relacionadas a: accionistas controladores o co-controladores; administradores; miembros de directorio; empresas controladas, co-controladas y afiliadas; familiares inmediatos de accionistas controladores o co-controladores, administradores y miembros de directorio; y personas físicas y jurídicas con influencia significativa y/o que ocupen puestos de toma de decisiones.
El entonces presidente del consejo de administración del banco era Marcelo Talarico, quien ocupaba el cargo desde 2022, incluso durante el intento de compra de Master por parte de BRB y durante todo el desarrollo del caso. Talarico enfrentó resistencia dentro del consejo a principios de este año, lo que culminó con la elección de un nuevo presidente por parte del consejo el 15 de enero.
Ya se había programado una reunión extraordinaria para el 5 de febrero para destituirlo junto con otro miembro del directorio, Luis Fernando de Lara Resende, pero ambos renunciaron preventivamente a sus puestos en el directorio y también a otros cargos que ocupaban en los comités estratégicos del banco.
Con esto, los asesores designados por el Gobierno del Distrito Federal, que controla BRB, ya fueron nombrados, y la tendencia es que uno de ellos, Edison García, sea pronto elegido presidente del consejo directivo del banco.
Los detalles sobre los límites porcentuales o un monto fijo que sería aceptable para las transacciones realizadas por estos ejecutivos, por ejemplo, no están disponibles públicamente en el sitio web del banco estatal en la Capital Federal.
Gobernanza, un panel de vidrio
La medida interna del BRB para aumentar el límite de las transacciones bancarias con partes relacionadas en realidad arroja luz sobre un problema de gobernanza corporativa que analistas, ex presidentes y miembros de los consejos de administración de bancos estatales han denunciado.
La especialista Sandra Guerra, quien ha trabajado en el desarrollo de políticas de partes relacionadas para varios bancos, dice que las grandes instituciones financieras, por regla general, ya cuentan con procedimientos muy estructurados para estas operaciones bancarias, con la creación de comités específicos y auditorías internas y externas.
Señala, sin embargo, que los casos actuales que involucran conductas sospechosas por parte de bancos brasileños muestran que hay una "debilidad muy significativa en el sistema, en relación a las partes relacionadas y al puro conflicto de intereses".
En las empresas estatales, observamos que existe una gran oportunidad para explicitar estas prácticas. Y los organismos reguladores, como el Banco Central y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC ), también deberían redoblar su supervisión al respecto, afirma Guerra.
"En una situación de incertidumbre sobre las acciones de la gerencia, nunca se debe aumentar la autoridad [límite a las transacciones con partes relacionadas]. Lo contrario sería razonable en un momento como este: reducir la autoridad", añade.
Sin mencionar ningún caso ni banco en particular, explica además que el primer paso en caso de cambio de dirección en una institución financiera (como BRB) sería mantener sin cambios la política del banco para partes relacionadas, así como otras políticas para otros asuntos como inversiones, gastos de capital y gastos presupuestarios. Esto se haría al menos hasta que se tenga certeza sobre el desempeño de la nueva administración.
“Más aún si tienes un CEO que está suspendido debido a una investigación relacionada con transacciones que están bajo sospecha y siendo investigadas, es extraño que el Directorio aumente los límites de autoridad”, dice el experto en gobierno corporativo.
En una declaración a NeoFeed, BRB también informó que "las revisiones de las políticas y los límites de exposición siguen un proceso de gobernanza formal, con niveles definidos de autoridad y evaluación por parte de los organismos designados, incluida la aprobación del Consejo de Administración".
El banco estatal también dijo que su política para transacciones con partes relacionadas prevé controles, responsabilidades y criterios para monitorear los límites de crédito; se actualiza anualmente; y su última versión, de 2025, "fortaleció la gobernanza al establecer nuevas reglas para prevenir privilegios y conflictos de intereses".
“El Banco reafirma su compromiso con el gobierno corporativo, la integridad y la transparencia en la conducción de sus negocios”, agrega la nota enviada a NeoFeed .
