Brasilia - El proyecto de ley que otorga al Banco Central más poderes en materia de liquidaciones, como en el caso de Banco Master, o en el rescate de bancos con problemas, y que está previsto que se someta a votación en el pleno de la Cámara en cualquier momento, ha comenzado a encontrar resistencia por parte del gobierno en un único punto: la posibilidad de transferencias directas de fondos de la Unión para rescatar bancos en situaciones de crisis graves.

Curiosamente, el proyecto fue ideado por el propio Poder Ejecutivo, aunque se presentó al Congreso Nacional en 2019, durante la administración del expresidente Jair Bolsonaro (PL). En teoría, de entrar en vigor, la nueva ley podría agilizar acuerdos como el de Mastercard, según técnicos del Banco Central.

Conocido como el "Proyecto de Ley de Resolución Bancaria", una demanda de larga data de los técnicos del Banco Central que se ha planteado dentro de la autoridad monetaria durante al menos 10 años, el proyecto de ley, si es aprobado por el Congreso, proporcionaría al Banco Central más instrumentos para actuar, especialmente para ayudar a las instituciones financieras "demasiado grandes para quebrar", como argumentó el relator del proyecto de ley, el diputado Marcelo Queiroz (PSDB-RJ).

La propuesta estaba lista para ser votada en sesión plenaria, con el apoyo incluso del Presidente de la Cámara, Hugo Motta (Republicanos-PB), pero la reciente resistencia planteada por el Poder Ejecutivo podría retrasar su votación.

Según fuentes directamente implicadas en las negociaciones sobre el proyecto de ley, NeoFeed ha sabido que el equipo económico ha expresado su preocupación por la posible interpretación de que el gobierno inyectará dinero público en los bancos para evitar su quiebra.

Especialmente después del escándalo de Master, que involucró al banco de Daniel Vorcaro, el cual fue investigado por la Policía Federal por un presunto esquema de fraude que involucra más de R$ 12 mil millones con BRB y posibles vínculos con el mundo político e incluso ministros del Tribunal Supremo Federal (STF).

El ponente del proyecto de ley, el diputado Marcelo Queiroz (PSDB-RJ), evita predecir el resultado, pero afirma que está trabajando para que el proyecto se someta a votación lo antes posible. Inicialmente, se preveía una votación para este martes 17 de marzo.

“Intentaremos llegar a un consenso. Están dialogando con nosotros para que podamos votar”, declaró el relator a NeoFeed . “El proyecto de ley establece salvaguardias antes de una posible transferencia directa de fondos del gobierno federal a las instituciones financieras”.

Queiroz explica que el proyecto de ley introduce una importante innovación: establecer tres nuevas etapas de apoyo a los bancos en crisis, antes de recurrir al Fondo de Garantía de Crédito (FGC): la venta de acciones por parte de la entidad; la posibilidad de préstamos subordinados que se estructurarían para intentar apoyar a estos bancos; y los denominados "fondos de resolución", inspirados en el FGC, pero que tendrían respaldo legal bajo la nueva ley para rescatar directamente a las instituciones en dificultades y evitar su futuro colapso.

Todas estas alternativas implican capital privado, que podría utilizarse de acuerdo con las normas estipuladas en el proyecto de ley para intentar rescatar a los bancos antes de que se tomen medidas drásticas como la intervención o la liquidación por parte del Banco Central.

Si estas alternativas que involucran recursos privados no son suficientes, el Consejo Monetario Nacional (CMN) puede autorizar préstamos del Gobierno Federal para rescatar bancos en crisis, siempre que los fondos se destinen a este "fondo de resolución".

En este escenario, el sindicato tendría que ser reembolsado en el futuro, ya que se trata de una operación a crédito. Además, como último recurso, el proyecto de ley también contempla transferencias directas desde el sindicato, el punto de controversia más reciente señalado por el gobierno.

«Tras todas estas medidas, si existe riesgo sistémico, y este debe afectar a los grandes bancos, el gobierno contribuiría al fondo de resolución. Y en una segunda fase, si eso no funciona, el gobierno tendría que hacer una contribución directa», explica Queiroz.

Un largo debate

El proyecto de ley sobre "resolución bancaria" se presentó durante la administración del expresidente del Banco Central, Roberto Campos Neto, pero ya se habían producido debates internos dentro de la institución durante mandatos anteriores, como los de Ilan Goldfajn y Alexandre Tombini.

Una de las innovaciones de la propuesta es el denominado «régimen de estabilización», una innovación jurídica mediante la cual el Banco Central obliga a los administradores del banco a garantizar primero el funcionamiento de una entidad en crisis antes de recurrir a la última opción: la liquidación, que se reservaría únicamente para los casos más críticos. Este régimen incluye las opciones de inyección de fondos privados a las que se refiere el ponente.

“La resolución bancaria mejorará la capacidad del Banco Central para supervisar a las entidades reguladas. Además, puede agilizar procesos de liquidación como el de Banco Master”, afirma Thiago Cavalcanti, presidente de la Asociación Nacional de Auditores del Banco Central de Brasil (ANBCB). “Es una demanda de larga data, y este es el momento de fortalecer al Banco Central”.

En las últimas semanas, se ha producido una intensa labor de cabildeo en torno al nuevo informe del congresista Queiroz, quien incluso se reunió con el presidente del Banco Central, Gabriel Galípolo, en los últimos días.

Tras la reunión, presentó una nueva versión de su dictamen, que incluía algunos elementos nuevos: uno de ellos es que el Consejo Monetario Nacional (CMN), al autorizar préstamos de la Unión a bancos en dificultades, también deberá notificar al Senado. Además, el Banco Central conservará la facultad de decidir sobre la suspensión o cancelación de estas operaciones crediticias.

Vacío

El proyecto cuenta con el respaldo de empleados del Banco Central, quienes creen que los nuevos instrumentos previstos en la nueva ley, de ser aprobados por el Poder Legislativo, aportarán mayor rigor a los procesos de liquidación, como el de los bancos maestros. Además, permitirá que Brasil se ajuste a los estándares internacionales.

Sin embargo, los técnicos de la autoridad monetaria apoyan los cambios en la normativa, pero advierten que, sin la enmienda que otorga autonomía financiera al Banco Central para fortalecer su estructura, el organismo regulador sería demasiado débil para asumir las nuevas responsabilidades.

Esto se debe a que la enmienda propuesta permite al Banco Central tener su propio presupuesto, no sujeto a los recortes del gasto público, y por lo tanto, mayor libertad y autonomía para estructurarse mejor, principalmente reforzando su personal.

"Si el Congreso aprueba un proyecto de ley [de resolución] y no el otro [de enmienda constitucional], nos veremos más ocupados y el Banco Central asumirá una responsabilidad más con una plantilla insuficiente", añade Cavalcanti.

Sin embargo, la enmienda constitucional propuesta se encuentra estancada en el Senado. El relator, Plínio Valério (PSDB-AM), está a punto de presentar un nuevo informe, pero ha constatado la resistencia del gobierno.