在巴西，已有2500万人加入合作社体系，管理资产总额近1万亿雷亚尔。随着合作社体系的日趋成熟，它们正寻求超越单纯的信贷服务和基础银行业务，进一步拓展资产管理领域。
雷亚尔第四大合作金融机构Unicred希望在这个领域实现增长。该机构35年前创立，最初服务于医疗保健专业人士，如今已向所有人士开放。目前，Unicred拥有38万名会员，总资产达450亿雷亚尔，业务遍及25个州，设有368个服务点，员工人数达4000人。
过去五年，由于传统银行关闭分支机构导致服务范围缩小，这种增长速度加快。对于Unicred而言，这一趋势为合作社拓展业务、加强本地联系创造了空间。
“传统银行为了提高效率而关闭分支机构。合作社则通过占据这些空间，凭借区域优势和关系建立而发展壮大，”巴西联合信贷银行（Unicred do Brasil）的业务总监拉斐尔·卡雷利（Rafael Carelli）在NeoFeed的“财富点”（Wealth Point）节目中说道。
但银行在财富管理领域占据了上风，Unicred 决定做出应对。会员们开始寻求更多投资选择，当找不到合适的投资渠道时，他们就把资产转移到了其他地方。
“我们意识到我们需要完善我们的产品组合，因为我们还有一项非常重要的特色服务，那就是为我们的会员提供财务规划。在这方面存在空白，”Unicred System总裁雷马克洛·费舍尔·儒尼奥尔说道。
为了满足这一需求，Unicred 与 BTG 合作，以 Ziin 的名义进入平台市场。该品牌于 2024 年推出，DTVM（证券及价值分销商）于 2025 年 2 月开始运营——虽然成立时间不长，但已取得一定进展。
该平台托管资产规模已超过80亿雷亚尔，实现盈亏平衡，并计划在年底前达到100亿雷亚尔。其客户涵盖散户到高净值人士。
他打算为这场竞争带来的关键区别在于合作模式本身：投资者不仅仅是客户，更是合作伙伴。费舍尔总结了这一逻辑。
“合作社成员是企业的一部分；他们是合伙人，并通过盈余分配从企业中获得回报。金融机构的利润会返还给合作社成员，在合作社模式下，这被称为盈余。”
下一步是将其他合作社整合到 Ziin 中，进一步加速其发展。
