El Grupo Genial alcanzó los R$280 mil millones en activos bajo gestión gracias a la inversión en tecnología. Ahora, el mercado se ha vuelto más exigente y la estrategia es crecer mediante la diversificación del negocio.

“Creo que ya no es posible ser un negocio de nicho, como por ejemplo solo las inversiones. Necesitamos un ecosistema más completo. Nuestra apuesta ahora está en el mercado crediticio”, afirma Rodolfo Riechert, CEO de Grupo Genial, a Wealth Point, un programa de NeoFeed .

La estrategia se ha desarrollado por etapas. Desde 2024, el grupo ofrece una tarjeta de crédito cuyo límite se calcula en función del volumen invertido en la empresa. La lógica consiste en utilizar los activos como garantía para ofrecer crédito más económico y rápido, evitando que el cliente tenga que liquidar posiciones para cubrir sus necesidades de liquidez.

El grupo está entrando ahora en el mercado de préstamos para nóminas, comenzando con los empleados del sector público, con planes de expandirse al sector privado en la segunda mitad de 2026.

“Empezamos a incursionar en el sector crediticio porque el 90% de la población demanda crédito y solo el 10% invierte. La gente es mucho menos reacia a solicitar crédito en línea que a invertir. Por lo tanto, podemos usar nuestra tecnología para analizar a los clientes”, afirma Riechert.

Mientras tanto, otras áreas se han reestructurado. Un ejemplo es la gestión de patrimonios, que experimentó un crecimiento del 30% en el número de clientes en 2025, alcanzando más de 2,6 millones, gracias al fortalecimiento del sector minorista.

Operación Post-Master y de Carbono Oculto

Si hace diez años las plataformas de inversión se valoraban únicamente por sus ventajas de arquitectura abierta y democratización, ahora su crecimiento empieza a plantear interrogantes sobre las normas de distribución y la responsabilidad de las plataformas. Este debate cobró fuerza tras el incidente de la venta de CDB (Certificados de Depósito) por parte de Banco Master.

Según el CEO de Genial, es importante que el mercado haga una pausa y reflexione sobre lo sucedido y cómo evitar que se repita, pero la responsabilidad, y por lo tanto la solución, no recae únicamente en las plataformas. Riechert subraya que pocos inversores perdieron dinero, ya que estaban cubiertos por el FGC (Fondo Brasileño de Seguro de Depósitos).

“Existe una norma, y los corredores operaban dentro de ella. No correspondía a las plataformas analizar y afirmar que Banco Master no gozaba de buena salud financiera: contaba con estados financieros auditados y sus calificaciones no eran malas. Al contrario, antes de tener problemas, recibió una mejora en su calificación por parte de una importante agencia de riesgos”, afirma Riechert.

Otro acontecimiento que está ejerciendo presión sobre el mercado financiero en lo que respecta a sus responsabilidades es la Operación Carbono, una acción de la Policía Federal (junto con el Servicio de Impuestos Internos y otros organismos) para desmantelar una red de fraude y lavado de dinero en el sector de los combustibles vinculada al PCC (Primer Comando de la Capital), con ocultación/protección de activos a través de empresas fintech y fondos de inversión.

En ese momento, se identificaron al menos 40 fondos de inversión que podrían haber tenido recursos provenientes de una organización criminal. Banco Genial figuraba en el caso como administrador de un fondo de R$ 100 millones dentro de una estructura mayor. Poco después del inicio de la investigación, Genial cedió la administración del fondo y la empresa está monitoreando el proceso en curso mientras revisa internamente la entrada del vehículo.

Riechert explica que llevó a cabo una investigación interna sobre cómo mejorar el cumplimiento de las normas , pero finalmente concluyó que ese dinero ya estaba circulando dentro del sistema financiero, lo que hacía muy difícil rastrear su origen.

Es importante aclarar que Genial no estaba bajo investigación, sino el fondo. Hacemos todo lo posible por averiguar de dónde proviene el dinero, pero, en mi opinión, la institución financiera no puede ser el sheriff ni el detective del mercado; no contamos con esas herramientas.

El principal argumento sería que el dinero proveniente de estos fondos ya se encuentra dentro del mercado financiero, a menudo a través de empresas fintech. Esto dificulta enormemente la detección de cualquier fraude ocurrido antes de esta entrada de capital.

“Es necesario debatir el papel de las fintech. ¿Acaso todas las instituciones financieras tienen realmente un propósito financiero legítimo? Para abrir un banco, se deben cumplir enormes requisitos regulatorios. ¿Se aplican también estos requisitos a los propietarios de las instituciones financieras?”, pregunta el director ejecutivo de Genial.