XP 的 B2B 平台XP Wealth Services专注于独立财富管理，在不到两年的时间内增长了 80%，托管资产规模达到 1800 亿雷亚尔，涵盖咨询公司和资产管理公司，占据了价值 6000 亿雷亚尔的该市场近三分之一的份额。
XP的大部分增长来自于成功打入大型家族办公室市场。这些家族办公室过去通常通过客户开户的银行来管理客户的投资组合。但渐渐地，他们开始意识到独立管理平台的优势，这类平台除了其他好处外，还能提供机构级利率和产品返现等优惠。
XP也受益于独立咨询公司数量的增长。根据Mont Capital汇编并与NeoFeed分享的数据， 去年注册为法人实体的咨询公司总数达到593家，是2020年261家的两倍多。
目前，XP财富服务为超过300家公司（包括资产管理公司和咨询公司）以及约2000名独立顾问提供服务，间接惠及约75000名客户。“我们已成功打入国内主要的多家族办公室市场，并一直在支持新兴咨询公司的发展，”XP B2B投资和财富服务主管迭戈·冈萨雷斯表示。
由于咨询顾问和财富管理机构采用收费模式，这一部门帮助XP提高了公司内部此类收费模式的占比，目前该模式已占公司总资产管理规模的21%。从商业角度来看，在固定收益证券市场疲软的情况下，这无疑是一笔可观的经常性收入。
在过去的两年里，这种模式发展迅速，这既得益于监管（CVM 规则 179），该规则提高了收费的透明度，也得益于专业人士和投资者可获得的信息水平的提高。
财富服务部于 2021 年成立，旨在通过 B2B 模式补充XP在独立市场的运营，押注除了投资咨询市场外，咨询公司和资产管理公司也将发展壮大，从大型银行手中夺取市场份额，就像美国发生的那样。
虽然XP最初几乎是唯一一家为这类客户群体提供结构化服务的主流B2B平台，但如今格局已发生变化。BTG Pactual和其他公司也纷纷创建了机构部门或针对咨询公司和家族办公室的特定解决方案。
银行自身也开始更加密切地关注这个市场，调整收费标准，免除机构利率，并重新审视向独立企业提供的服务范围。但他们仍然不提供返现返利。正如NeoFeed所展示的那样，他们计划为这个市场创建自己的B2B平台。
Safra去年利用SafraInvest的技术推出了其平台。Itaú聘请了XP的Renato Cunha，并已开发该项目一年，预计将于今年上半年推出。Bradesco和Santander正在开发平台，以简化这项目前仍高度个性化的服务的购票流程，并为希望连接的用户提供更流畅的体验。
XP合伙人兼咨询及客户关系主管布鲁诺·巴利斯塔表示，新竞争对手的出现印证了这一论点。“我们知道，他们随时都可能提供同样的优势，所以我们需要做好准备。”他说道。
国际投资竞争
客户争夺战日益呈现出离岸化的特征。因此，这一领域在XP财富服务公司也变得越来越重要。该公司采用经纪交易商和注册投资顾问（RIA）的架构，为合作伙伴提供访问不同国际托管平台的服务，从而帮助客户构建投资组合。
据 XP 高管称，财富服务部门 17% 的托管资产已经是海外资产——随着巴西家庭继续将部分资产美元化，预计这一比例还会增长。
在迈阿密，XP 加强了其专门服务于独立合作伙伴的团队，特别是支持国际投资组合的构建，以及最近为这些客户提供的信贷解决方案和其他服务。
这一趋势发生在离岸资金竞争日益激烈的背景下，像Avenue这样的平台和其他参与者瞄准了与咨询公司和家族办公室相同的受众群体，而巴西银行则利用其国际业务来争夺这些财富。
如果开放式产品架构不再是差异化优势，XP公司正试图将竞争重心转移到基础设施和服务领域。近年来，该公司加大了对资产管理业务（为基金和管理型投资组合提供信托管理服务）和机构经纪业务（为财富管理合作伙伴提供市场运营服务）的投入，提升了资产管理业务的规模和效率。
XP 认为，这种组合简化了咨询公司和家族办公室的工作，使他们能够在一个生态系统中集中管理投资工具、执行运营和分配客户。
“除了投资方面，我们还通过这些其他服务来完善价值主张，这有助于专业人士更好地服务客户，并鼓励他们选择该平台，”Gonsalez说道。
技术投资在这一战略中也至关重要，它可以简化收款流程，促进管理或资产整合合同的履行，为客户生成报告，并制定财务计划。这一切都以白标模式实现，各公司只需接入平台即可。
通过这一战略，XP希望保持类似的增长速度，并在今年上半年实现2000亿雷亚尔的资产管理规模。“这个行业的增长速度将会越来越快。目前，80%的财富仍然存放在银行，应该像在美国那样转移到独立银行。同时，越来越多的资产管理公司和咨询公司将会涌现，服务于特定的细分市场，”巴利斯塔说道。
