El fondo Fictor Invest FIDC , gestionado por Fictor Asset , cerró sus operaciones de reembolso tras recibir solicitudes de retiro que superaban el 40% de su patrimonio neto, que ascendía a R$ 272,14 millones a finales de febrero. Se programó una Junta General Extraordinaria (JGE) para el lunes 9 de marzo para debatir la posible liquidación del fondo.

Entre las justificaciones para el cierre del fondo, según un documento obtenido por NeoFeed , está la asignación del fondo a otros FIDCs (Fondos de Inversión en Derechos de Crédito) "con condiciones de liquidez incompatibles con el volumen de reembolsos inmediatos solicitados".

Según datos obtenidos por NeoFeed , al final de enero, Fictor Invest FIDC tenía R$ 179,23 millones en fondos financieros de inversión (sin especificar la categoría) y R$ 92,9 millones invertidos en FIDCs.

La gestora de activos formó parte del primer grupo de empresas de Fictor en solicitar la reorganización judicial (RJ) a principios de febrero. Incluso sin la aprobación judicial y con la medida cautelar de 30 días que impedía el cobro acercándose a su fin, Fictor también incluyó a otras empresas del grupo en la solicitud de RJ el miércoles 25 de febrero.

Aunque el fondo es independiente de la declaración de quiebra, la compañía informó que "la similitud reputacional y la unidad de marca han llevado a un aumento atípico y significativo en las solicitudes de reembolso" para el FIDC (Fondo de Inversión en Derechos de Crédito) Fictor Invest.

El caso es similar al que llevó a la compañía a solicitar una reorganización judicial, lo que, según Fictor, estuvo motivado por la imposibilidad de honrar las solicitudes de redención relacionadas con la emisión de Entidades de Propósito Especial (SPE).

Según Fictor, las solicitudes de rescate fueron motivadas por el mayor escrutinio mediático de sus operaciones y las repercusiones negativas de su intento de comprar el Banco Master , que está bajo investigación por fraude al sistema financiero y lavado de dinero.

Para 2025, Fictor afirma haber recaudado aproximadamente R$ 3 mil millones en SCP (Entidades de Propósito Especial). Tras la oferta de Master en noviembre, las solicitudes de rescate superaron los R$ 2 mil millones.

Fuera del ámbito de la CVM (Comisión de Valores Mobiliarios de Brasil), las SCP (Sociedades de Propósito Específico) prometían a los inversores retornos de hasta un 3% mensual y reembolsos de hasta un 2% mensual a los asesores.

Con las SCP (Special Purpose Companies) bajo sospecha, Fictor cambió su modelo de captación de fondos a partir de noviembre, ofreciendo a los inversores el Fictor Invest FIDC (Credit Rights Investment Fund), según informa NeoFeed , con rentabilidades objetivo de entre el 1,4% y el 1,8%.

Al igual que los SCP, que hasta el día de hoy no han sido pagados, el período de rescate del fondo fue de 60 días consecutivos.

A finales de enero, Fictor Invest FIDC ya había atraído a 917 inversores, entre ellos 906 personas físicas y 11 personas jurídicas no financieras.

El cierre del fondo coincide también con la decisión de BRL Trust (ahora Apex Brasil) de renunciar a su gestión. El administrador se ha comprometido a mantener sus obligaciones con el fondo durante un período de hasta 180 días o hasta la fecha de liquidación.

Otros FIDC de Fictor que no estaban destinados a personas físicas transfirieron su administración a Qore Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Este es el caso de EUD Fictor FIDC y Fictor Consignado II FIDC, mientras que Fictor Consignado III FIDC, creado este año, ya estaba bajo la administración de Qore desde su inicio.

El FIDC Fictor, que tampoco estaba destinado a particulares, fue aprobado en una Asamblea General Extraordinaria celebrada el lunes 23. Sin embargo, según una nota recibida por NeoFeed tras la publicación del informe, el fondo no superó los procesos de cumplimiento y diligencia debida, y fue rechazado por Qore.

Con la solicitud de renuncia de Vórtx, los inversores tendrán 180 días para encontrar un nuevo administrador que acepte el fondo.