A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, pisou no freio no ciclo de desinvestimentos que vinha sendo desenhado nos últimos meses e voltou a comprar ativos. Nesta quinta-feira, 2 de outubro, a gestora americana anunciou a aquisição da petroquímica Occidental Petroleum (OxyChem), por US$ 9,7 bilhões.
É o maior acordo da empresa de Buffett desde 2022, quando a Berkshire pagou US$ 11,6 bilhões pela seguradora Alleghany. O deal ocorre justamente em um momento em que o grupo acumula o montante de US$ 344 bilhões em caixa.
A Berkshire já era uma grande investidora na Occidental, com uma participação de 28,2% adquirida no fim de junho. Buffett, que tem 95 anos e deixará o cargo de CEO no fim do ano, afirmou que não assumirá o controle total da petrolífera sediada em Houston.
A OxyChem fabrica produtos químicos para tratamento de água e saúde, como soda cáustica, cloro, ácido cianúrico clorado e cloreto de cálcio, entre outros. A Occidental afirmou que usará US$ 6,5 bilhões para pagar dívidas.
A CEO da Occidental, Vicki Hollub, afirma que a redução da dívida resultante do acordo permitirá que sua empresa reinicie a recompra de ações.
“O problema tem sido reduzir nossa dívida mais rapidamente, então isso resolve a única questão pendente que, acredito, agora desbloqueará nossas ações e permitirá que os acionistas se sintam mais confortáveis para aumentar suas posições e outros entrarem”, afirma a executiva, em entrevista à CNBC.
“Então, agora poderemos iniciar nosso programa de compra de ações novamente. Este é o último passo que precisávamos em nossa grande transformação que iniciamos há 10 anos”, completa a presidente da companhia.
A última vez que a Berkshire fez uma aquisição ligada ao setor químico foi em 2011, quando comprou a multinacional americana Lubrizol, fornecedora de produtos químicos para os mercados de transporte, industrial e de consumo, por um valor semelhante, algo em torno de US$ 10 bilhões.
“Estamos ansiosos para receber a OxyChem como uma subsidiária operacional na Berkshire”, diz Greg Abel, vice-presidente de operações não relacionadas a seguros na Berkshire, em um comunicado. A expectativa é que o negócio seja concretizado no quarto trimestre.
Abel, que sucederá Buffett como CEO da Berkshire a partir do ano que vem, afirma que Hollub está demonstrando seu “comprometimento com a estabilidade financeira de longo prazo da Occidental, conforme demonstrado pelo plano de usar os lucros para reforçar o balanço da empresa”.
Buffett se envolveu pela primeira vez com a Occidental em 2019, quando ajudou a financiar a compra da Anadarko Petroleum, com um compromisso de US$ 10 bilhões. Em troca, o investidor recebeu ações preferenciais e garantias para comprar ações ordinárias.
Segundo a CEO da petroquímica, à medida que a Occidental aumenta sua posição de caixa, ela começará a resgatar as ações preferenciais da Berkshire em 2029. A Occidental atualmente paga um dividendo de 8% sobre as ações preferenciais da Berkshire.
No primeiro semestre de 2024, Buffett reduziu em 55% sua participação na gigante de tecnologia Apple. Na ocasião, o Business Insider fez um estudo que a mostrava que a empresa poderia ter deixado de ganhar mais de US$ 23 bilhões com esse movimento.
Em maio deste ano, a empresa de Buffett vendeu todas as ações do Nubank, obtendo um lucro de 46% desde a compra inicial de US$ 500 milhões antes do IPO do banco, em 2021, na Bolsa de Nova York.
Em setembro, a Berkshire zerou sua participação acionária de 17 anos na chinesa BYD. Durante esse período, o valor aplicado pela empresa de Buffett aumentou mais de 20 vezes. A companhia começou a investir na montadora em 2008, quando pagou US$ 230 bilhões pelo equivalente a 10% de participação, na época. O lucro no período chegou perto de 4.000%.
Após a divulgação do acordo com a Berkshire, as ações da OxyChem na Bolsa de Nova York passaram a operar em baixa nesta quinta-feira, 2 de outubro. Por volta de 14h20 (horário local), os papéis da companhia registravam queda de 7,66%. No acumulado de 2025, a desvalorização chega a 10,8%. A empresa está avaliada em US$ 43,3 bilhões.
A Berkshire também registra ligeira queda na Nyse, com desvalorização de 0,48% no mesmo horário. No ano, as ações registram alta de 9,4%. A gestora de Warren Buffett tem valor de mercado de US$ 1,07 trilhão.
