Nubank于12月9日星期三迎来上市四周年纪念日。此次IPO募集了23亿美元，是这家金融科技公司整合进程中的重要一步。如今到了2025年，Nubank又迈出了重要一步，市值达到808亿美元，成为该国市值最高的公司。

但对大卫·贝莱斯而言，这些成就仅仅是他计划的一小部分。在圣保罗Nubank总部与记者会面时，他表示，2026年的重点是推进国际化，将公司战略拓展到美国，他打算像在巴西一样，在美国与大型银行展开合作。

“我们看到美国面临的巨大机遇是，将一种新的银行服务方式带给很大一部分人口，”维莱斯说。

虽然目前还没有发布日期，但他表示，授权流程进展比预期要快，并且有机会在美国市场站稳脚跟，因为他看到了许多颠覆性的机会。

展望未来及巴西以外的地区，维莱斯并未回避谈及纽班克近期参与的话题。他与纽班克巴西首席执行官莉维娅·查内斯一同重申了税收问题，指出该机构截至目前已在巴西缴纳了最多的税款——这无疑是其商业模式成功的标志。

维莱斯还谈到了银行牌照问题，他表示，这仅仅是符合中央银行关于金融科技公司使用“银行”一词的新准则的问题。而查内斯则没有排除收购一家机构以加快这一进程的可能性。“我们正在评估所有可能性，”这位高管说道。

在谈话中，维莱斯曾就两点进行了自我批评：一是混合工作模式，他后悔没有早点采用；二是收购，他认为这是一个“大错误”。

以下是会议的主要内容：

成熟模型
贝莱斯——今天，我们庆祝公司上市四周年。自上市以来，我们取得的成就令人瞩目。我们是巴西最后一家大型IPO公司。四年来，我们的股价上涨超过80%，客户数量超过8000万，营收增长十倍，达到42亿美元。毛利润也增长十倍，达到18亿美元。在此期间，我们出现了会计亏损，导致许多人质疑公司的财务模式。但今天，在上一季度，我们实现了7.73亿美元的净利润，净资产收益率（ROE）高达31%。我们从最初对商业模式的质疑——担心财务数据是否合理——发展到如今被公认为巴西乃至拉丁美洲领先的银行模式，盈利能力也高于其他任何一家巴西零售银行。

税收与竞争
贝莱斯——正如我在领英帖子中提到的，2025年前三个季度，我们缴纳了超过80亿雷亚尔的税款。我们是巴西缴纳税款最多的金融机构。这在巴西历史上尚属首次，一家成立12年的初创公司，在成立的第12年就缴纳了超过80亿雷亚尔的税款。我们是一个非常成功的案例。巴西应该为此感到自豪，一群工程师，一群外国人，没有任何政治关系或特殊关系，却能够与巴西最大的产业竞争，凭借更优质的产品和服务，打造一家伟大的公司，让巴西受益匪浅，最终实现人人受益：消费者、社会、员工和政府。这是一个双赢的局面。但不幸的是，一些负面报道正在出现，攻击这种成功故事。

巴西银行牌照
贝莱斯——自从中央银行出台针对银行集团的监管规定以来，无论是金融公司、银行还是金融机构主导该集团，都没有任何区别。我们作为一家银行集团已经受到监管好几年了。获得银行牌照并不会改变我们集团的现状。我们之前没有申请银行牌照，因为没有必要走这个流程。我们想提供的所有产品，现在都能提供。我们遵守的监管规定、资本要求和巴塞尔协议原则都是一样的。我们决定申请银行牌照，是因为中央银行的规定指出，如果公司名称中包含“银行”字样，就必须持有银行牌照。

对并购的兴趣
查内斯——我们并未排除这种可能性。我们可以通过自身发展或收购的方式获得许可证。我们正在评估所有可能性。税务影响将很大程度上取决于我们在集团内部达成的安排，因此我们目前无法预估。但这并非我们今天申请许可证的主要原因或主要动机。

美国银行牌照
贝莱斯——在美国，许可证审批一直非常耗时，但在本届政府的领导下，速度大大加快。自今年1月特朗普总统上任以来，审批流程显著加快。我们看到，审批速度远超预期。他们通常说获得许可证需要两到三年，但现在应该会快得多。

针对美国市场的计划。
贝莱斯——一旦我们获得牌照，很有可能会按照目前在所有国家都已实施的模式，制定一套类似的产品计划。我们看到美国市场的巨大机遇在于，能够为很大一部分人口带来全新的银行服务方式。我们将重点关注一些特定的细分市场，因为美国市场规模庞大，占全球金融市场的一半。因此，从某些细分市场入手是明智之举。

竞赛
贝莱斯——就致力于打造全球数字银行的全球金融科技公司而言，Revolut 可能是其中发展最成熟的一家。在美国，其主要竞争对手将是大型美国银行，因为目前在美国市场份额最大的正是这些大型银行。

大联盟签约
维莱兹——我们的团队已经组建完毕；今年我们招募了许多新成员。埃里克·杨担任新任首席技术官，他非常出色。他曾是Snapchat的首席技术官，此前还曾在亚马逊和谷歌任职。伊桑·艾斯曼曾就职于Slack，现在担任我们的首席设计官。我们一直在全球范围内招募人才。从一开始我们就说过，我们从未将自己定位为一家巴西或拉丁美洲的创业公司。我们始终将自己视为一家具有全球影响力的全球性创业公司。正因如此，我们始终致力于组建一支拥有全球经验的团队，在世界各地寻找最优秀的人才。我们今年招募的许多人才都让我们做好了在行业顶尖行列中竞争的准备。

混合办公
贝莱兹——我本该更早实施混合办公模式。混合模式可谓两全其美。我们目前采用的模式，一方面为所有团队创造了每周一次的线下聚会机会，这对我们至关重要。创造力、沟通、创新、生产力——都需要身临其境。另一方面，混合模式也赋予员工一定的灵活性，让他们可以在家办公，专注于特定任务。混合模式很可能代表着未来的工作模式。如果完全远程办公，尤其是在文化建设和产品开发方面，将会变得非常困难。发明创造的灵感往往来自于众人齐聚一堂，集思广益，思考问题，探讨天马行空的想法，畅想未来。我们公司就是这样起步的。

新总部
查内斯——在圣保罗，我们需要扩张，因为这里（目前的总部，位于皮涅罗斯区）的空间不够用。至少目前我们会继续留在这里。我们将在坎皮纳斯、里约热内卢和贝洛奥里藏特开设办事处，此外还有我们的国际办事处。目前我们在这些城市还没有办事处；我们必须开始在那里开设办事处。在圣保罗，由于空间限制，我们需要扩大办公场所。Nubank 上一次 100% 线下办公还是在 2020 年。自那以后，我们的员工人数增长了四到五倍。我们现在的办公空间已经不够用了。

最大的错误
贝莱斯——收购Easynvest是个很大的错误，因为整合Nubank的系统比我们想象的要困难得多。我们通常倾向于从零开始构建一切。当时巴西利率很低，股市一片火热，我们仓促做出了收购决定。我们当时认为必须进入这个市场，所以决定加快收购进程，通过收购进入这个行业。但后来利率上升，大家都抛售股票，我们低估了Easynvest的整合难度。如果可以重来，我可能会从零开始构建投资业务。