O enorme sucesso do IPO da startup americana Circle, que levantou US$ 1,1 bilhão na quinta-feira, 5 de junho, na maior abertura de capital de 2025 nos Estados Unidos até aqui, tem despertado o apetite de novos players para ingressar no mercado de ações. E a próxima da fila deve ser a empresa de tecnologia de seguros Slide.
No roadshow da empresa para potenciais investidores na segunda-feira, 9 de junho, a insurtech informou que busca um valuation de até US$ 2,12 bilhões em sua oferta pública inicial na bolsa americana. A expectativa é de que a Slide consiga levantar até US$ 340 milhões com a oferta de 20 milhões de ações cotadas entre US$ 15 e US$ 17 cada.
Para analistas, as seguradoras estão mais imunes às quedas do mercado, já que, com a alta volatilidade e as incertezas econômicas, cresce a demanda por ofertas de mitigação de riscos.
“O atual mercado forte em linhas de seguros de propriedade e acidentes também sustentou fortes margens de subscrição, tornando as seguradoras candidatas atraentes”, diz Kat Liu, vice-presidente da consultoria Ipox, para a agência Reuters.
Fundada em 2021, a Slide oferece seguros familiares e condominiais na Flórida e na Carolina do Sul. O lucro da empresa no primeiro trimestre de 2025 chegou a US$ 92,5 milhões, alta de 69,1% sobre o mesmo período do ano anterior.
A empresa vem elevando sistematicamente sua presença na Flórida, estado onde a Slide já concentra 99,5% de suas apólices. Nesse sentido, a empresa de tecnologia pretende justamente ampliar sua participação nessa região, no momento que outras estão diminuindo sua atuação devido ao histórico de desastres naturais.
Recentemente, a Slide concluiu a emissão de US$ 250 milhões no seu título de dívida catastrófica Purple Re, a quarta maior da história da empresa. Os recursos serão destinados exatamente para financiar a cobertura de resseguros da companhia, para os riscos de tempestades e furacões na Flórida e na Carolina do Sul.
Fundador da Heritage Insurance, Bruce Lucas também foi o criador da Slide, da qual ele é CEO. A remuneração total do empresário em 2024 foi de US$ 21,2 milhões, valor considerado muito elevado mesmo comparado às grandes operadoras de seguro.
Apoiada pela gestora de ativos americana Apollo, a Aspen Insurance, seguradora sediada na Flórida, realizou o IPO no início de maio e levantou US$ 397,5 milhões. Com isso, a empresa foi avaliada em US$ 2,76 bilhões.
Também em maio, a startup israelense eToro abriu o capital na Bolsa dos Estados Unidos e garantiu uma avaliação de US$ 5,64 bilhões, após os papéis subirem 34% na estreia na Nasdaq.
A seguradora especializada Ategrity deve estar no mercado de capital até o fim desta semana, quando a empresa pretende levantar até US$ 106 milhões.
