A inteligência artificial parecia pronta para provocar uma ruptura no mercado de software corporativo ao tornar mais fácil e barato desenvolver aplicações que poderiam substituir produtos tradicionais. Meses depois, os balanços das grandes empresas do setor mostram que essa transformação está avançando de forma mais lenta do que se esperava inicialmente.
O temor ganhou até um nome, "SaaSpocalypse", e se refletiu na bolsa. Ações de empresas como Salesforce, Workday e ServiceNow chegaram a acumular perdas superiores a 40% ao longo de 2026, segundo dados da FactSet apresentados pelo The Wall Street Journal.
Desde então, os papéis recuperaram boa parte das perdas, enquanto os balanços seguem mostrando força. A Salesforce, por exemplo, superou as projeções de receita e lucro no último trimestre e elevou suas estimativas para o ano, citando a IA como um impulso para os negócios. Os papéis da companhia avançaram mais de 22% no pregão seguinte à divulgação.
Já a ServiceNow reportou vendas acima das expectativas em julho, enquanto a Snowflake elevou sua projeção anual na semana passada em meio ao avanço da IA. A Workday também apresentou resultados fortes em meio ao avanço da adoção de seus agentes.
Os resultados contrastam com a expectativa de que a redução do custo de desenvolvimento proporcionada pela IA levaria empresas a abandonar fornecedores tradicionais e criar suas próprias soluções.
A reportagem do WSJ aponta, porém, que substituir os softwares já utilizados pelas empresas envolve desafios que vão além de desenvolver uma nova aplicação.
Um deles é o trabalho necessário depois que um software entra em operação. Sistemas corporativos precisam acompanhar mudanças nos negócios e passar por atualizações constantes, o que amplia a complexidade de uma eventual substituição por soluções desenvolvidas com IA.
Há ainda o grau de integração alcançado pelas plataformas tradicionais. Grandes companhias acumularam ao longo dos anos diferentes sistemas que funcionam de maneira interligada. Trocar uma dessas peças significa também garantir que a nova solução continue funcionando dentro dessa estrutura.
Enquanto essas barreiras retardam a substituição, as próprias empresas de software ganham tempo para incorporar a IA. A Salesforce, por exemplo, ampliou recentemente sua parceria com a Anthropic para levar o Claude aos seus produtos.
A pressão competitiva, ainda assim, tende a aumentar. Novas empresas de software desenvolvidas desde o início com IA podem ampliar a concorrência e abrir espaço para contratos mais curtos e modelos de cobrança vinculados aos resultados entregues.
