A Americanas deu mais um passo na execução de seu plano de recuperação judicial ao encaminhar a venda da Uni.Co, empresa que detém as marcas Imaginarium, Puket e Lovebrand.
A varejista anunciou na noite de terça-feira, 30 de setembro, que aceitou uma proposta vinculante apresentada pela BandUP! para aquisição da subsidiária por mais de R$ 153 milhões, valor que representa um enterprise value de R$ 180 milhões.
A proposta prevê ajustes de dívida líquida e capital de giro no fechamento da operação. A empresa pagará R$ 20 milhões à vista na data de fechamento, e o saldo remanescente será quitado em parcelas anuais, iguais e sucessivas, após os ajustes.
Como a venda da Uni.Co ocorrerá através de um processo competitivo, a BandUP! tornou-se o stalking horse, estabelecendo o valor mínimo da aquisição. Pelas regras, caso surja uma oferta superior, a BandUP! poderá cobri-la, desde que a nova proposta seja ao menos 1% maior que o valor estipulado.
Se vencer a disputa, a BandUP! ampliará seu portfólio de cultura pop com uma empresa de marcas consolidadas no ramo de fun design, que registrou faturamento de R$ 53 milhões no segundo trimestre, alta de 10,4% em relação ao mesmo período de 2024.
A BandUP! possui um portfólio voltado para vestuário e acessórios, com mais de 200 marcas licenciadas da cultura geek, incluindo filmes, séries, músicas e games. Segundo a Abral (Associação Brasileira de Licenciamento de Marcas e Personagens), esse mercado faturou R$ 27 bilhões em 2024, crescimento de 16,4% na base anual.
Em 2023, a companhia se uniu à Piticas para criar a joint venture Cosmos, que conta com quase 50 grandes marcas licenciadas de franquias como Harry Potter e Marvel, e faturamento estimado de mais de R$ 200 milhões naquele ano, conforme revelou o NeoFeed.
A venda da Uni.Co — adquirida pela Americanas em 2024 como parte de sua estratégia de expansão no varejo especializado em franquias — é um dos compromissos assumidos no plano de recuperação judicial ajuizado em 2023, após o escândalo do risco sacado.
Outro ativo que a Americanas pretende vender é a rede de hortifruti Natural da Terra, comprada em 2021 por R$ 2,1 bilhões, para ingressar no mercado de alimentos in natura. O processo foi retomado neste ano, com obrigação de conclusão até fevereiro de 2026. Na venda da Uni.Co, a Americanas está sendo assessorada pelo Citi.
As ações da Americanas encerraram o pregão de ontem com queda de 6,57%, cotadas a R$ 6,11. No acumulado do ano, os papéis registram alta de 6,63%, elevando o valor de mercado da empresa para R$ 1,2 bilhão.
