Fictor Alimentos se hizo conocido por los inversores a finales del año pasado tras realizar una oferta pública inicial inversa. Cuatro meses después, la empresa, cuyos propietarios operan en sectores que abarcan desde el financiero hasta la agroindustria, completó su primera fusión y adquisición. El miércoles 30 de abril, la empresa obtuvo la aprobación del administrador judicial para adquirir Mellore Alimentos por R$ 30,4 millones, empresa que se encuentra en proceso de reorganización judicial (RJ) desde 2017.
El monto representa un descuento del 67,45% sobre el valor del concurso de acreedores de Mellore, fijado en R$ 93,4 millones. «Con la aprobación, Fictor Alimentos no corre riesgo de sufrir sanciones ni congelación de activos debido a las deudas de Mellore», declaró André Vasconcellos, Director de Estrategia, Planificación y Relaciones con Inversores de Fictor Alimentos, a NeoFeed .
Según el ejecutivo, el cronograma de pagos presentado inicialmente cubrirá las deudas tributarias y laborales. Según el documento aprobado por el administrador judicial, Fictor Alimentos pagará inicialmente R$ 7,8 millones, con R$ 3,9 millones con vencimiento dentro de los 30 días siguientes a la aprobación del contrato de compraventa y el resto en 24 cuotas. Estos fondos se utilizarán para pagar las reclamaciones de quiebra, deudas existentes antes de la aprobación de la reorganización judicial. El plan detalla las órdenes de pago restantes.
La empresa se centra precisamente en la adquisición de empresas en concurso de acreedores o en proceso de reorganización judicial. «La actividad principal de la empresa es la búsqueda de activos en dificultades. Con esto, podemos obtener valores muy ventajosos y, además, tener en cuenta el potencial de estas empresas», afirma Vasconcellos.
Ubicada en Betim, Minas Gerais, la unidad de producción de Mellore cuenta con una superficie construida de 9.000 m² y una capacidad de producción de 1.700 toneladas mensuales de productos animales terminados. Si bien puede estar autorizada para operar en los sectores de carne de vacuno y de cerdo, actualmente el 100 % de la producción de Mellore es de carne de cerdo.
Además de mejorar los procesos productivos, Fictor Alimentos pretende adoptar una política exportadora de sus productos, aprovechando la autorización concedida a Mellore en 2015 por el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Abastecimiento, pero que no estaba siendo explotada de forma significativa por los actuales propietarios.
La lista incluye 100 países a los que la empresa puede exportar, como Hong Kong, Catar y los Emiratos Árabes Unidos, así como mercados en Sudamérica. Según Vasconcellos, el enfoque inicial será Oriente Medio y el continente africano.
Actualmente, el mercado de proteína animal en Brasil está dominado por cuatro grandes empresas: JBS, BRF, Marfrig y Minerva. Sin embargo, existe una proliferación de empresas más pequeñas que atienden el mercado, principalmente a escala regional. Es en este nicho donde Fictor Alimentos pretende operar.
Con el cambio, se espera que Mellore adopte el nombre del comprador. Aún no se definen las marcas de los productos vendidos, pero se espera que la decisión que apruebe la compra se emita antes de que finalice el segundo trimestre. El caso se tramita en el Juzgado de Comercio, Finanzas Públicas y Entidades Autónomas, Registros Públicos y Accidentes de Trabajo del Distrito de Betim.
Fictor Alimentos planea realizar más adquisiciones en 2025. "Lo que estamos observando es empresas de los sectores avícola, pesquero y de mariscos".
Para ello, la compañía ya cuenta con autorización para una ampliación de capital, con aportaciones de los accionistas que impulsarán este movimiento. Sin embargo, el valor de las próximas fusiones y adquisiciones aún no se ha definido.
IPO inversa
Fictor Alimentos fue creada por Fictor Holding, que posee inversiones en el sector financiero y la agroindustria, como las marcas Dr. Food, Fredini y Vensa, y por Aqwa Capital, que posee activos en la agroindustria vinculados a la producción de aceite y cacahuete. Para crear Fictor Alimentos, adquirieron el control de Atom Participações, una empresa que cotiza en la B3 (bolsa de valores brasileña) fundada por Carol Paiffer y Joaquim Paiffer para la formación de comerciantes.
Tras la adquisición, aprovecharon las acciones de Atom en la B3 (bolsa brasileña) y realizaron una oferta pública inicial inversa. Fictor Holding y Aqwa poseen conjuntamente el 76,5 % de las acciones. El 23,5 % restante cotiza en bolsa. Hay 5043 accionistas, el 95 % de los cuales son personas físicas.
El valor que Fictor Alimentos pagará para adquirir Mellore es incluso mayor que lo que pagó a los antiguos propietarios de Atom Participações el año pasado, que fue de R$ 20 millones.
“Esto demuestra cuánto podemos crecer con esta adquisición. El mensaje que enviamos al mercado es que Fictor Alimentos está capitalizada y preparada para crecer significativamente”, afirma Vasconcellos.
Las acciones de Fictor Alimentos en la bolsa de valores B3 acumulan un aumento de valor del 28,39% en lo que va de 2025. La empresa está valorada en R$ 96,70 millones.
