去年底，Fictor Alimentos 通过反向 IPO 进入投资者视野。四个月后，这家拥有金融、农业等多元化业务的母公司完成了其首笔并购交易。4 月 30 日星期三，该公司获得司法管理人批准，以 3040 万雷亚尔的价格收购 Mellore Alimentos。Mellore Alimentos 自 2017 年以来一直处于司法重组程序中。
该金额相当于梅洛尔破产案估值9340万雷亚尔的67.45%折扣。“获得批准后，Fictor Alimentos不会因梅洛尔的债务而面临任何制裁或资产冻结的风险，”Fictor Alimentos战略、规划和投资者关系总监André Vasconcellos告诉NeoFeed 。
据高管透露，最初提出的付款计划将涵盖税款和劳工债务。根据司法管理人批准的文件，Fictor Alimentos公司将首先支付780万雷亚尔，其中390万雷亚尔应在收购协议获批后30天内支付，剩余部分分24期支付。这些资金将用于偿还破产债权，即在司法重组获批之前存在的债务。该计划详细列出了剩余的付款事项。
该公司专注于收购处于司法重组或破产程序中的公司。“公司的核心业务是寻找不良资产。通过这种方式，我们既能获得非常有利的价格，又能充分考虑这些公司的发展潜力，”瓦斯康塞洛斯说道。
梅洛尔的生产基地位于米纳斯吉拉斯州贝廷市，建筑面积9000平方米，月产成品畜产品1700吨。尽管该公司获准同时生产牛肉和猪肉，但目前梅洛尔100%的产品都是猪肉。
除了改进生产流程外，Fictor Alimentos 还打算对其产品采取出口政策，利用农业、畜牧业和供应部于 2015 年授予 Mellore 的授权，但目前的拥有者并没有充分利用这一授权。
这份名单列出了该公司可出口的100个国家，例如香港、卡塔尔和阿联酋，以及南美市场。据瓦斯康塞洛斯称，初期重点将放在中东和非洲大陆。
如今，巴西的动物蛋白市场由四家大型公司主导：JBS、BRF、Marfrig 和 Minerva。然而，市场上也涌现出大量服务于该领域的小型公司，主要集中在区域层面。Fictor Alimentos 正是瞄准了这一细分市场。
随着此次变更，梅洛尔预计将采用买方的名称。目前尚未确定所售产品的品牌，但预计批准此次收购的裁决将在第二季度末之前发布。该案件正在贝廷区商业、公共财政和自治实体、公共记录和劳动事故法院审理中。
Fictor Alimentos计划在2025年进行更多收购。“我们正在关注的是家禽、鱼类和海鲜行业的公司。”
为此，公司已获准增资，股东的出资将推动此次增资。然而，下一轮并购的具体金额尚未确定。
反向IPO
Fictor Alimentos 由 Fictor Holding 和 Aqwa Capital 共同创立。Fictor Holding 是一家投资于金融和农业综合企业的公司，旗下拥有 Dr. Food、Fredini 和 Vensa 等品牌；Aqwa Capital 则在与石油和花生生产相关的农业综合企业领域拥有资产。为了创建 Fictor Alimentos，他们收购了 Atom Participações 的控股权。Atom Participações 是一家在巴西证券交易所 (B3) 上市的公司，由 Carol Paiffer 和 Joaquim Paiffer 创立，旨在培训交易员。
收购完成后，他们利用Atom在巴西证券交易所（B3）的现有股票完成了反向IPO。Fictor Holding和Aqwa合计持有76.5%的股份，剩余23.5%的股份在公开市场交易。公司共有5043名股东，其中95%为个人股东。
Fictor Alimentos 为收购 Mellore 支付的金额甚至比去年支付给 Atom Participações 前所有者的金额还要高，当时支付的金额为 2000 万雷亚尔。
“这表明我们通过此次收购可以实现多大的增长。我们向市场传递的信息是，Fictor Alimentos 资金充足，已做好大幅增长的准备，”Vasconcellos 说。
截至2025年，Fictor Alimentos在B3证券交易所的股票价值已累计增长28.39%。该公司市值为9670万雷亚尔。
