A Syn Prop Tech, antiga Cyrela Commercial Properties (CCP), está aproveitando que o mercado de fundos imobiliários (FIIs) está aquecido para vender participação em seis de shopping centers.
Em fato relevante divulgado nesta nesta terça-feira, 27 de fevereiro, a companhia informou que assinou um memorando de entendimentos (MoU) com o XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário, que vai adquirir as participações nestes empreendimentos, em uma operação de R$ 1,85 bilhão.
A operação prevê a venda de parcelas de quatro shoppings localizados em São Paulo, sendo três na capital – 32% do Shopping Cidade São Paulo; 52,5% do Tietê Plaza Shopping; e 23% do Shopping D. O quarto shopping é Grand Plaza Shopping, que fica em Santo André, no qual a Syn vai se desfazer de 51%.
Os outros dois shoppings que a companhia pretende vender participação são o Shopping Metropolitano Barra, localizado no Rio de Janeiro (70%), e o Shopping Cerrado, localizado em Goiânia, em que está vendendo 85%.
Do valor acordado com o XP Malls, cerca de R$ 300 milhões foram recebidos hoje, após a assinatura do MoU. A primeira parcela, de R$ 630 milhões, será paga na assinatura dos compromissos de compra e venda. A segunda parcela, de R$ 370 milhões, está prevista para dezembro, e a terceira, de R$ 550 milhões, deve ser efetuada em dezembro de 2025.
Segundo a Syn, a conclusão da transação está sujeita à celebração dos documentos definitivos e ao cumprimento de determinadas condições precedentes, como a aprovação da transação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e captação de recursos pelo XP Malls.
Apesar da venda, a Syn informou que seguirá realizando a administração dos ativos envolvidos na transação, mantendo uma participação de 10,4% no Grand Plaza Shopping; de 60% no Shopping Cidade São Paulo; de 10% no Shopping Metropolitano Barra; de 10% no Tietê Plaza Shopping; e de 8,6% no Shopping D. A empresa não terá mais participação no Shopping Cerrado.
A operação ocorre em um momento em que os FIIs começam a se recuperar dos efeitos negativos da pandemia e dos juros em alta. Dentro desse universo, os especialistas apontavam, desde o ano passado, para uma expectativa de forte recuperação dos fundos de tijolo, com destaque para shopping centers.
O XP Malls, em particular, estava se preparando, desde o final do ano passado. Em junho e agosto de 2023, fez duas ofertas de cotas praticamente em sequência, levantando cerca de R$ 940 milhões.
Aproveitando a reciclagem de portfólio conduzida pela Allos, comprou uma fatia de 10% no shopping Plaza Sul, em São Paulo, por R$ 60 milhões. O XP Malls também comprou mais 6% do Shopping da Bahia, por R$ 115 milhões, e 8% do Praia de Belas, em Porto Alegre, por R$ 60 milhões.
Na ocasião, Felipe Teatini, responsável pela área de relacionamento com investidores do XP Malls, disse ao NeoFeed que tinha conversas em andamento com outros vendedores.
