A principios de este año, Blue3 Investimentos tomó una decisión: dar un paso atrás antes de dar dos pasos adelante. La firma de asesoría de inversiones, con 15 oficinas y aproximadamente 28 mil millones de reales bajo custodia, decidió centrarse en su crecimiento y en la diversificación de sus fuentes de ingresos en lugar de convertirse en una firma de corretaje.

Lo que llevó a Blue3 a replantear sus planes fue la instrucción de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que permitía la entrada de socios capitalistas a las firmas de asesoría de inversiones. Con esto, la transformación en una firma de corretaje "ligera" dejó de ser tan urgente, ya que implicaría una mayor carga impositiva y más burocracia, factores que afectarían su crecimiento. El objetivo de Blue3 es alcanzar los R$ 100 mil millones para finales de 2027.

“XP se convirtió en nuestro socio, y preferimos seguir siendo un agente de inversión independiente. Aprovecharemos esta decisión para ser más ágiles, crecer más rápido y consolidar el mercado”, declaró Wagner Vieira, socio fundador y director ejecutivo de Blue3 Investimentos, a Wealth Point , un programa de NeoFeed.

Con base en esta definición, Blue3 aceleró la expansión de sus otras líneas de negocio y creó otras nuevas. La más reciente fue su incursión en el mercado de capitales de deuda (DCM), con la adquisición de la firma de asesoría de mercados de capitales M Capital Investimentos. Asimismo, creó una estructura de Asesor Independiente Registrado (RIA) en Estados Unidos, donde ya gestiona R$ 2 mil millones.

“Necesitábamos regularizar nuestra situación en el extranjero para poder ofrecer los mismos servicios de asesoría que brindamos aquí, y hemos alcanzado el tamaño necesario para hacerlo. Esto es importante para nuestro papel proactivo y educativo a la hora de demostrar la importancia de dolarizar una parte de los activos”, afirma Vieira.

Otro sector que ha destacado es el de las oficinas familiares, con Troon Capital , además de las áreas de divisas, seguros, banca corporativa y planificación patrimonial. Esto ha propiciado una diversificación de los ingresos del negocio. Anteriormente, el 100% provenía de la plataforma de inversión de XP. Hoy en día, esa proporción ha caído a cerca del 60%.

“Es imposible vivir de una sola fuente de ingresos. Necesitábamos diversificar para fortalecernos como institución. En un mercado tan difícil como este, con tasas de interés altas, las inversiones se ven muy afectadas, y es importante contar con otras vías para mantener el negocio . Además de poder brindar un servicio más integral al cliente”, afirma el director ejecutivo de Blue3.

Sin embargo, pocos competidores consideraron esta estrategia de diversificación. Por lo tanto, Blue3 estima que el mercado de asesoría experimentará una importante consolidación en los próximos años. Quienes no se han diversificado están teniendo más dificultades para obtener ganancias, especialmente porque quienes operan en otras áreas tienen acceso a una mayor cantidad de recursos.

“Las inversiones representan solo el 1,5% de los ingresos totales del mercado financiero, que rondan los R$ 1,1 billones y abarcan seguros, crédito, mercados de capitales y otras áreas. Hay mucho más dinero en juego y oportunidades para competir en el mercado. Aprovecharemos esto con un enfoque más proactivo y centrado en el cliente, como ya hicimos con las inversiones”, afirma Vieira.