Enquanto o mercado de assessoria de investimentos vive um momento de consolidação pressionado pela busca por lucro e escala, a InvestSmart decidiu trilhar um caminho diferente.
A empresa de investimentos criada por Samyr Castro, Bruno Hora e Marcel Navarra aposta massivamente na formação de profissionais. Em um setor que soma mais de 27 mil assessores certificados no Brasil, segundo dados da Ancord, a empresa se consolidou como a maior formadora de assessores do País.
A ideia é chegar a um “exército” de 7 mil assessores nos próximos anos, número que vai ajudar a casa a ter R$ 100 bilhões sob custódia em 2030, com faturamento de cerca de R$ 1 bilhão.
A formação interna de talentos é um programa de treinamento que prepara, aproximadamente, 50 novos profissionais mensalmente. Esse novo assessor passa por aperfeiçoamento teórico e uma rotina prática de três meses, com reuniões supervisionadas com clientes do escritório. A tese é colocá-lo no centro, dando a ele suporte de backoffice, compliance e tecnologia.
"A nossa tese sempre foi colocar o assessor no centro, dando as condições para que ele empreenda e cresça junto com a gente", diz Bruno Hora, cofundador e diretor de novos negócios da InvestSmart, ao NeoFeed.
A empresa também investe em tecnologia própria. Ferramentas para apoiar o relacionamento com clientes e facilitar a identificação de produtos ideais estão previstas para entrar em operação ainda em 2025, com ampliação em 2026.
Essa abordagem tem atraído tanto profissionais iniciantes como pequenos escritórios que enfrentam dificuldades para crescer sozinhos.
"Fazemos integrações que destravam receitas represadas nesses escritórios menores e oferecemos um ambiente onde o assessor pode continuar crescendo", afirma Hora.
A estratégia tem funcionado. Nos últimos 18 meses, a companhia adicionou R$ 8 bilhões em ativos sob custódia, chegando a R$ 28 bilhões e cerca de 150 mil clientes. A base de assessores ultrapassou 1.700 profissionais, distribuídos em 102 escritórios espalhados pelo país – um crescimento de 85 unidades no período.
O contexto do mercado mostra por que a InvestSmart está na contramão. Enquanto muitos escritórios de assessoria enfrentam dificuldades para escalar e buscam fusões ou aquisições para sobreviver, a empresa cresceu de forma orgânica, preservando margens e gerando caixa.
O segredo desse crescimento está tanto na força comercial como na diversificação de receitas. Hoje, metade do faturamento vem de produtos não vinculados à plataforma da XP, ou seja, estão descorrelacionados aos investimentos tradicionais.
A InvestSmart oferece consórcios, câmbio, seguros, previdência privada, planos de saúde e até criptoativos. Em 2024, emitiu R$ 1 bilhão em cartas de consórcios e movimentou R$ 1,5 bilhão em operações de câmbio, compensando retrações em linhas de investimento tradicionais.
"Termos nos tornado um grande ecossistema de soluções financeiras foi fundamental para crescer a geração de receita, principalmente em momentos desafiadores de instabilidade na economia", diz Castro. "Fizemos nosso planejamento estratégico até 2030 e dobramos as metas que tínhamos com os resultados que estamos obtendo."
Essa grande mudança na InvestSmart teve início em 2022. No ano seguinte, por exemplo, a empresa fez uma associação com a Paramis Capital por meio de troca de ações, embora cada uma mantenha operações e governança independentes.
Desde então, a gestora vem intensificando sua estratégia de expansão. Em janeiro do ano passado, criou uma área de crédito privado e lançou três fundos. Em outubro de 2024, realizou o IPO de um fundo de infraestrutura na B3, captando R$ 150 milhões e atraindo 6,5 mil investidores. E, em maio deste ano, adquiriu a gestora Avantgarde Asset para ganhar escala em fundos quantitativos.
Um sócio estratégico
Apesar do cenário de lucro e geração de caixa positivos, a InvestSmart está em busca de um sócio estratégico para acelerar essa próxima fase de crescimento.
Ao contrário de muitos concorrentes que dependem do capital da XP para crescer, a InvestSmart manteve, até aqui, sua autonomia, mesmo sendo parceira da marca de Guilherme Benchimol.
Atualmente, a InvestSmart é o maior escritório de assessoria de investimentos do Brasil sem um sócio capitalista. Mas a empresa tem buscado alguém que alavanque a operação com conhecimento e novos negócios.
"Queremos um sócio que nos ajude a elevar de patamar, trazendo novas expertises e conhecimento de mercado. Sabemos que as estratégias que nos trouxeram até aqui funcionaram, mas para mudarmos de escala, precisamos de novos caminhos", diz o CEO.
Para Castro, o timing é estratégico. Em dois anos, ele acredita que o Brasil entrará em um novo período de crescimento. Por isso, vale a pena investir agora, formar pessoas e expandir o negócio.
A empresa está em fase de auditoria de balanços e se prepara para apresentar os números a potenciais investidores. E foi ao mercado em busca de um profissional que já liderou grandes transformações na indústria financeira: Edgar Ramos.
Ramos participou do IPO da XP e, anteriormente, foi sócio da corretora Ágora. O veterano de mercado chega à InvestSmart como o primeiro sócio externo da empresa e membro do conselho de administração.
“Edgar traz robustez jurídica e societária, alinhada ao nosso plano de evoluir. Ainda é um processo embrionário, mas esperamos um possível IPO em 2031”, afirma Castro.
