Enquanto uma parte dos investidores começa a apostar em empresas com práticas ESG, o megainvestidor Warren Buffett está aumentando sua aposta no petróleo.
A Berkshire Hathaway, de Buffett, investiu mais US$ 1 bilhão na Occidental Petroleum nesta semana. Com isso, apostou um total de US$ 7 bilhões na companhia nos últimos 11 dias.
Desde 28 de fevereiro, a Berkshire Hathaway acumulou 136 milhões de ações da petroleira, o equivalente a uma participação de 15% na empresa de petróleo e gás. Sua posição valia US$ 7,2 bilhões na quarta-feira, 16 de março.
Buffett começou a investir na Occidental Petroleum depois de ler a transcrição de resultados do quarto trimestre de 2021, em 25 de fevereiro.
"Eu li cada palavra e disse: 'Isso é exatamente o que eu estaria fazendo'", disse Buffett em entrevista à CNBC. "Começamos a comprar na segunda-feira e compramos tudo o que podíamos."
Neste ano, as ações da Occidental Petroleum sobem mais de 70%, impulsionadas por um aumento histórico nos preços da energia. O custo do petróleo e do gás natural disparou graças a uma recuperação pós-pandemia na demanda e aos temores de interrupções no fornecimento devido à invasão da Ucrânia pela Rússia.
Buffett, no entanto, era um velho conhecido da Occidental Petroleum. A Berkshire Hathaway havia fornecido US$ 10 bilhões em financiamento para ajudar a empresa a adquirir a Anadarko Petroleum em 2019.
Em troca, a gestora recebeu US$ 10 bilhões em ações preferenciais da Occidental, juntamente com garantias para comprar 83,9 milhões de ações ordinárias a um preço de exercício de US$ 59,62 – os papéis estão cotados a US$ 57,12 agora.
Se as ações da Occidental subirem acima desse nível, a Berkshire Hathaway pode exercer suas garantias e vender as ações resultantes com lucro.
Caso Buffett decida manter essas ações e mantiver sua participação atual, comandaria um total de 220 milhões de ações – uma participação de 22% no valor de mais de US$ 13 bilhões ao preço de exercício.
A Occidental Petroleum está avaliada em US$ 56,7 bilhões. Desde o dia 25 de fevereiro, seus papéis, negociados da Nasdaq, subiram quase 50%.
Aos 91 anos e dono de uma fortuna estimada em US$ 116 bilhões, Buffett listou recentemente quais eram as joias de seu portfólio. A lista inclui a GEICO e General Re (do setor de seguros), Apple (tecnologia, BNSF (ferrovias) e a Berkshire Hathaway Energy (BHE).
Este último ativo, no qual a gestora tem uma fatia de 91,1%, não tinha nenhum investimento em fontes de energia solar ou eólica. Agora, é um dos líderes nessas matrizes nos Estados Unidos.
No ano passado, a BHE alcançou um lucro recorde de US$ 4 bilhões em 2021, “mais de 30 vezes” na comparação aos ganhos de US$ 122 milhões em 2020, ano em que a Berkshire passou a investir na companhia.
Esse é um sinal de que para Buffett o que interessa, no fim do dia, é lucro, independentemente de adotar ou não práticas ESG.
