O BTG Pactual divulgou na manhã de terça-feira, 7 de janeiro, que adquiriu a operação do Julius Baer no Brasil, um dos líderes no segmento de wealth management, pelo valor de R$ 615 milhões.

No começo de novembro, o NeoFeed trouxe com exclusividade que o banco suíço havia contratado o banco de investimentos Goldman Sachs para colocar a sua operação brasileira à venda. Naquele momento, além do BTG, XP, Itaú, Nubank, UBS, Bradesco e Santander eram alguns dos players que estariam dispostos a analisar o negócio.

Com a chegada do banco suíço, o BTG busca expandir a sua gestão de fortunas, que atingiu, no terceiro trimestre, R$ 857,4 bilhões, crescimento de 28,8% em relação ao mesmo período de 2023. Com a compra dos ativos do Julius Baer, o banco projeta passar a gerir mais de R$ 100 bilhões somente no seu multi family office.

"A aquisição da Julius Baer Brasil faz parte da estratégia de expansão do segmento de family office do BTG Pactual, que opera desde 2010 e, após a conclusão da transação, passará a gerir mais de R$ 100 bilhões", diz trecho do comunicado.

O Julius Baer chegou a ter mais de R$ 80 bilhões sob gestão no Brasil. Segundo o BTG, atualmente são R$ 61 bilhões sob gestão.

Ultimamente, o Julius Baer viu sua operação internacional sofrer com perdas no mercado de crédito privado. O banco tinha uma alta exposição na gestora austríaca Sigma, que acabou indo à falência. Isso fez o banco provisionar quase US$ 600 milhões e levou a renuncia do então CEO, Philipp Rickenbacher, gerando uma intensa movimentação no corpo executivo.

No Brasil, a operação do Julius Baer teve início em 2005. Ao longo dos anos, o banco realizou a compra da GPS e da Reliance, dois dos maiores multifamily offices do país. As empresas foram fundidas em fevereiro de 2020.

Porém, após não conseguir comprar uma fatia na Faros Private, que acabou se unindo a Messem, o Julius Baer passou a enfrentar dificuldades para crescer em território nacional.

Com isso, o banco perdeu três de seus diretores, Flávio Mascarenhas, Eduardo Tabone e Andrew Hancoc, ao mesmo tempo.