AJX Capital因未能向购买其发行的银行信用证（CCB）的投资者支付款项而受到法院的审查。仅在圣保罗州法院，就有239起涉及该公司、其合作伙伴或关联方的诉讼。这波投诉浪潮始于今年2月，据债权人称，违约行为也始于那时。

与信用卡账单（CCB）拖欠相关的案件持续上升。NeoFeed的一项调查显示，仅在过去 24 小时内，巴西消费者投诉网站 Reclame Aqui 上就新增了 20 多起针对 AJX 的投诉。自 4 月以来，该平台上的投诉已超过 250 起。

NeoFeed获得了债权人对 AJX 提起的诉讼文件，这些文件指向了对庞氏骗局、不规范的融资、资产流失风险、不规范的运营以及使用非流动性抵押品的怀疑。

AJX 自诩为一家金融市场解决方案公司，专注于技术、人工智能和金融教育。但真正让 AJX 在小投资者中赢得青睐的，却是其推出的信用凭证（CCB）。

NeoFeed能够接触到的其中一种本票模型显示，预计月收益率为 3.5%——这意味着 50,000 雷亚尔的投资将在短短六个多月内转化为 62,300 雷亚尔的收益。

尽管被称为“银行”证券，但建交证不受信用担保基金（FGC）的保护，这与银行存款凭证（CDB）和银行存款收据（RDB）不同。

在这些本票中，AJX 声称拥有前圣卡塔琳娜州银行（由巴西银行成立）的优先股作为抵押品，并赋予其价值 2.5 亿雷亚尔。

然而，巴鲁埃里第二民事法院的一项裁决称该担保缺乏流动性，并指出巴西银行在调查中报告称，有“迹象”表明这些资产与“涉嫌涉及 Banco Master 的金融计划”之间存在关联。

在同一份裁决中，法官丹妮拉·莱亚尔表示，“有强有力的证据表明被告参与了传销活动，并犯下了危害公共经济的罪行。”

该决定还揭示了警方正在调查涉嫌以没有经济价值的资产为担保的非法筹集资金的行为，以及针对被告的多起类似诉讼——法官认为，这种情况构成了“资产流失的切实风险，而不仅仅是违约”。

资产流失的风险也体现在巴鲁埃里第五民事法院法官布鲁娜·利里奥·马丁斯的一项裁决中，她批准了对 AJX 金融资产的预防性扣押。

法官在判决书中指出，有证据表明被告在消费市场存在“违规行为，反复发行未经正式授权的证券”，此外，该公司还面临“大量投诉和诉讼”。她表示，这些情况表明“存在资产流失和损害流程预期结果的切实风险”。

巴鲁埃里法院还对信用证（CCB）的结构本身提出了质疑。法院在一项裁决中指出，此类证券的债权人必须纳入国家金融体系，并表示未在中央银行网站上找到AJX的运营授权。在既定的结构中，该公司同时作为信用证的发行人和原始债权人，之后信用证再转让给最终投资者。

除了试图通过法律途径冻结该公司的资产外，AJX Capital 的一些债权人还寻求庭外和解，以期至少收回部分款项。

据为AJX投资者提供咨询的律师费利佩·古森称，此次操作并未明确说明公司的核心业务是什么。“非常模糊，”他告诉NeoFeed 。

这位律师表示，他参与了一个拥有400多名AJX投资者的WhatsApp群组，但他声称并不清楚债权人的总数或融资总额。据他所说，他的一位客户投资了100万雷亚尔。

“我们不知道这笔钱究竟去了哪里，”他说。据古森称，该公司一直提出庭外和解方案，将本金偿还日期推迟到8月份，他认为这可能是该公司试图拖延时间。

尽管面临数百起诉讼和拖欠款项的投诉，截至5月5日星期二，AJX网站上仍然显示有四项正在进行的筹款活动。据该公司网站称，这些活动旨在筹集1200万雷亚尔，但截至当时仅筹集到14.6万雷亚尔。承诺的月收益率在1.6%至1.83%之间，投资期限为6至12个月。

公司起源

在公开场合，AJX 自称是一家金融科技公司，但并未明确说明其具体业务。该公司由商人安德森·苏亚雷斯 (Anderson Soares) 创立，但外界对其在金融市场的职业背景知之甚少。

《Economia S.A.》杂志（隶属于UOL ）2023 年 1 月的一篇报道指出，索亚雷斯“十几岁时就开始了他的第一次商业活动，当时他以街头小贩的身份出现，主要从事家居用品、服装和食品的直接销售”。

文中解释说，“不久之后，他被一家非政府组织选中参与一个向非正规商贩提供（小额信贷）的项目。令他惊讶的是，尽管客户群体是非正规的，但违约率却很低：不超过2%。”

“即便如此，这些人也无法使用银行系统。我本人虽然是位非正式摊贩，有收入，但我却无法开户，”这位商人告诉媒体。

三年前，该公司总裁在接受“IBTV”节目采访时（该采访内容发表于《Caras Brasil》杂志），表示 AJX 一直致力于为客户提供“金融市场最佳解决方案”。

然而，他始终没有解释这些解决方案是什么，公司是如何产生收入的，也没有解释向投资者出售的CCB中承诺的回报的来源。

去年，Soares 出席了由Caras 杂志组织的“Caras Talks Money”活动，AJX 在活动中被介绍为一家专注于金融教育的教育科技公司。

“我们在这里教授的是理财意识，以便做出明智的决定，并真正开始积累财富，即使初始资金不多，”这位商人当时说道。

在Reddit一个关于CCB（信用凭证）违约的论坛上，一位用户表示，甚至在违约案例出现之前，他们就质疑该公司如何向投资者证明其回报的合理性。“简而言之，答案是：‘可口可乐不会公开其配方’。”

一年前，该平台上的另一篇帖子中，另一位用户质疑“这些 AJX Capital 投资有什么猫腻？”，并附上了一份据称是该公司出具的 CCB（信用证明）文件，其中显示预期月收益率为 2.65%，期限为 6 个月，最低投资额为 1000 雷亚尔。

NeoFeed联系 AJX 后，AJX 没有回应记者的提问，并威胁要采取法律行动。

该公司在一份声明中表示：“所提出的问题涉及复杂敏感的议题，需要进行深入的技术分析。因此，在发送邮件到指定的潜在发表截止日期之间的短时间内，无法提供完整且技术上充分的答复。”

该公司在一份声明中表示：“值得注意的是，任何潜在的责任都将根据实际披露的内容来确定，AJX 将采取一切必要措施来维护其形象、声誉和权利。”