PicPay presentó este lunes 5 de enero su solicitud de oferta pública inicial (IPO) en Nasdaq, que, de tener éxito, podría ser la primera de una empresa brasileña desde la doble cotización de Nubank en Estados Unidos y Brasil en diciembre de 2021.
PicPay aspira a recaudar hasta 500 millones de dólares, y la OPI ya cuenta con el respaldo de Bicycle, la firma de inversión de Marcelo Claure, exejecutivo de SoftBank y actual socio de eB Capital, según informaron fuentes a NeoFeed . La firma de Claure ha comprometido 75 millones de dólares. El objetivo es que la cotización en el Nasdaq suene a finales de enero.
Este es el segundo intento de PicPay de salir a bolsa. En abril de 2021, la empresa, controlada por J&F, propiedad de la familia Batista, también presentó una solicitud de salida a bolsa en el Nasdaq, que no prosperó debido a las condiciones adversas del mercado.
La transacción será 100% primaria, lo que significa que habrá una dilución de los accionistas actuales. Habrá dos clases de acciones, y J&F Participações poseerá el 100% de las acciones clase B, con 10 votos por acción, lo que le permitirá mantener el control sobre las decisiones estratégicas.
Los fondos se utilizarán para capital de trabajo, gastos operativos, cumplimiento de requisitos regulatorios, inversiones en tecnología, expansión de portafolio y potenciales adquisiciones, como la ocurrida con la aseguradora Kovr, que era controlada por Banco Master.
Según el prospecto presentado ante la SEC (Comisión de Bolsa y Valores), PicPay tiene 65,6 millones de cuentas abiertas y 42 millones de clientes activos a septiembre de 2025.
Los depósitos totalizaron R$ 26.700 millones, un aumento del 61% en 12 meses. El TPV (Volumen Total de Pagos) alcanzó los R$ 392.000 millones en los primeros nueve meses de 2025.
Cuando intentó salir a bolsa en 2021, PicPay operaba con pérdidas, una característica de las empresas de rápido crecimiento. Ahora, la compañía ha registrado una ganancia neta de R$ 314 millones en los primeros tres trimestres del año pasado.
La cartera de crédito de PicPay alcanzó los R$ 18.700 millones en septiembre de 2025, con el 44% de ese volumen garantizado (por ejemplo, FGTS y préstamos de nómina). La tasa de morosidad a 90 días es del 6,2%.
Otro dato que se puede encontrar en el prospecto es el de la eficiencia operativa, que muestra que el costo promedio mensual para atender a un cliente activo es de R$ 5,90.
La oferta está siendo coordinada por Citi, Bank of America y Royal Bank of Canada (RBC).
