Na esteira do plano de turnaround e redução de seu endividamento, o Grupo Pão de Açúcar (GPA) anunciou na noite de quarta-feira, 26 de junho, a venda de 71 postos de combustíveis, em diferentes partes do País, por um total de R$ 200 milhões.
Do total de postos, 49 deles, localizados no Estado de São Paulo, foram vendidos para o Grupo Ultra, por R$ 130 milhões. As demais operações, localizadas em oito Estados, foram adquiridas por outros compradores.
Segundo o GPA, o montante de R$ 200 milhões será pago em duas etapas. Cerca de R$138 milhões estão previstos para chegar até o final de 2024, mediante a conclusão de certas condições precedentes, incluindo aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
As parcelas remanescentes, que totalizam R$ 62 milhões, serão pagas após a conclusão de outras condições precedentes “que objetivam a transferência definitiva dos postos para os compradores de cada região”.
A venda dos postos representa a última etapa do plano do GPA de vender ativos não core, iniciado em 2023, visando a redução da alavancagem financeira, com a diminuição da dívida líquida.
Entre as medidas tomadas pela companhia estão a venda de 11 lojas em operação de sales and leaseback, em junho de 2023, para um fundo de private equity, numa transação que somou R$ 330 milhões.
Outra foi a venda de imóveis que compõem a sede administrativa, em São Paulo, a um fundo imobiliário por R$ 218 milhões, em maio deste ano.
A companhia também se desfez de sua participação na rede de supermercados colombiana Éxito, no começo do ano, a fatia de 34% que detinha na CNova, empresa holandesa de comércio eletrônico e reforçou o caixa, em março deste ano, com um follow on que totalizou R$ 704 milhões.
Como consequência dessas operações, o GPA viu uma queda da alavancagem financeira. No primeiro trimestre, a relação entre a dívida líquida, incluindo recebíveis de cartão de crédito não antecipados e o Ebitda ajustado (pré-IFRS 16, que inclui as despesas de aluguéis) alcançou 3,0 vezes, enquanto no mesmo período do ano anterior estava em 9,8 vezes.
O GPA foi assessorado pelo Bradesco BBI nesta transação.
As ações do GPA fecharam o pregão de ontem com queda de 7,77%, a R$ 2,61. No ano, elas acumulam baixa de 31,6%, levando o valor de mercado da companhia a R$ 1,3 bilhão.
