在公布其拟议的庭外重组计划概要的第二天， Raízen宣布出售其在阿根廷的资产，此举被认为是帮助缓解公司困境的必要措施。
该公司于 6 月 4 日星期四上午宣布，已同意将其在阿根廷的下游业务（炼油和燃料销售）以 14.2 亿美元的价格出售给 Latam Downstream Holdings 和 Silver Projects I，这两家公司均由瑞士跨国商品贸易公司 Mercuria Energy Group 控制。
该协议规定在交易完成日以现金支付，买方还需承担 Raízen 在阿根廷的业务债务。
在正式的出售公告中，Raízen表示，所得款项将用于管理其资本结构。
该公司表示：“此次交易符合公司优化资产组合、简化运营结构、实施严格的资本配置，重点关注优先市场和地区的战略。”
出售阿根廷的资产被视为 Raízen 降低其财务杠杆战略中的重要一步，在 2025/26 作物年度第三季度（截至 12 月），其财务杠杆率达到 5.3 倍。
此次募资额超出预期。在2月份的财报电话会议上，Raízen首席执行官纳尔逊·戈麦斯表示，此次募资活动预计可筹集近10亿美元。
自去年以来，Raízen 一直在剥离一系列资产。此前，该公司在 2021 年 IPO 后开启了强劲的投资周期，当时筹集了近 70 亿雷亚尔。
Levante Investimentos 的计算表明，该公司自 IPO 以来已累计投资 468 亿雷亚尔，其中很大一部分资金被分配给了用于生产第二代乙醇 (E2G) 的新工厂。
Raízen 在第三季度收益报告中表示，截至目前宣布的资产剥离涉及约 50 亿雷亚尔现金，此外还退出了某些业务，从而改善了资产组合。
但仅靠销售和运营重组不足以解决公司的问题。戈麦斯强调，Raízen还需要注入资金，将杠杆率降低到2.0到2.5倍之间，这个范围被认为是“财务数据能够平衡”的理想区间。
经过多次反复磋商，包括合伙人和债权人之间的分歧，Raízen 于 6 月 3 日星期三提出了一项庭外重组计划，旨在重组约 650 亿雷亚尔的债务，该计划将由债权人进行分析。
总体而言，该提案预计壳牌公司将出资 35 亿雷亚尔，相当于其 45% 的债务转换价值，而鲁本斯·奥梅托家族拥有的阿瓜桑塔投资公司可能会再出资 5 亿雷亚尔。
该计划预计，将重组债务总额的 45% 转换为每股 0.25 雷亚尔的股份，其余 55% 转换为新的债务工具，分配给 Raízen Combustíveis 和 Raízen Energia。
Raízen 还制定了两种付款方案。其中一种方案是，公司提议对贷款金额进行 80% 的折扣，但需进行债务重组，并于 2047 年 3 月 31 日一次性付清。
或者，可以以现金支付，金额为相应贷款额的 75% 或 9,750.00 雷亚尔，以较低者为准，但总额不得超过 1.5 亿雷亚尔。
该计划还包括公司治理方面的变更。董事会将由七名成员组成，其中四名由支持该计划的债权人任命（包括董事长），三名由壳牌公司任命， 科桑公司不参与其中。
Raízen 的股票昨日收盘上涨 2.63%，报 0.39 雷亚尔。今年迄今为止，该股下跌 51.2%，市值降至 5.278 亿雷亚尔。
