O cenário ainda é desafiador no mercado de capitais, mas a XP Inc. conseguiu se diferenciar no terceiro trimestre. O grande destaque do período foi o segmento de renda fixa, diante dos efeitos dos juros ainda em patamares elevados, da retomada de emissões de crédito privado e da melhora do ambiente de negócios do mercado de capitais no país.

Na parte de varejo, a receita alcançou R$ 718 milhões com renda fixa, enquanto a receita da parte de grandes empresas e mercado de capitais foi de R$ 519 milhões por conta da recuperação da atividade de emissão de dívida (DCM, na sigla em inglês).

Os montantes representam uma boa evolução em relação ao registrado no primeiro trimestre, quando o mercado foi duramente atingido pela crise de crédito detonada por empresas como Americanas e Light. No primeiro trimestre, a receita no varejo somou R$ 332 milhões e em grandes empresas e mercado de capitais foi de R$ 216 milhões.

Com isso, a XP encerrou o terceiro trimestre com um lucro líquido de R$ 1,09 bilhão, registrando um crescimento de 11% em relação ao segundo trimestre e de 5% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A receita bruta somou R$ 4,3 bilhões, representando um aumento trimestral de 17% e de 14% em base anual. O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE, em inglês) anualizado passou de 22,0%, registrados no terceiro trimestre de 2022, para 22,6%.

Dentre as novas verticais de negócios, criadas para diversificar as fontes de receita, a XP destacou o crescimento de 77% da receita de cartões, para R$ 259 milhões. O indicador de pagamentos (Total Payment Volume, ou TPV) teve um aumento de 61% em base anual, a R$ 10,7 bilhões. A receita das novas verticais representa 11% da receita total da XP.

O resultado, junto com a ideia de otimizar a estrutura de capital, fez a XP optar por realizar um pagamento adicional de dividendos. A companhia anunciou que pagará o equivalente a R$ 2 bilhões ao final do ano.

O montante anunciado hoje equivale a US$ 0,73 de dividendos por ação. Ele está marcado para ser pago em 22 de dezembro, e se junta aos US$ 320 milhões, ou US$ 0,58 por ação, anunciados em 1º de setembro.

O desempenho financeiro e os dividendos adicionais vêm após a companhia ter divulgado uma prévia operacional, em 24 de outubro, considerada fraca por analistas. No dia seguinte aos números, as ações da XP caíam quase 4%, depois de chegarem a recuar quase 7%.

A companhia reportou na ocasião uma captação líquida de R$ 48 bilhões no terceiro trimestre, um crescimento de 118% contra o trimestre anterior e de 38% contra o ano anterior. Este ponto foi questionado por analistas, que ponderaram que R$ 34 bilhões vieram da incorporação de clientes da Modal, operação anunciada no ano passado.

A quantidade de clientes ativos cresceu 10% contra o trimestre anterior e 16% contra o mesmo período do ano anterior, totalizando 4,4 milhões.

As ações da XP fecharam o pregão de hoje com queda de 0,71% na Nasdaq, a US$ 22,22. No ano, elas acumulam alta de 45,7%, levando o valor de mercado da companhia a US$ 12,2 bilhões.