在巴西民众负债累累、金融科技公司面临监管审查之际，金融科技公司 Kesh 筹集了 5.5 亿雷亚尔，以扩大其“利息返现”服务。
此轮融资于8月4日（周二）宣布，由Emmanuel Hermann创立的另类投资平台Grupo Leste领投。BR Angels和Across Capital旗下的一组战略合作伙伴也参与了此次融资，为该公司的应收账款投资基金（FIDC）提供了股权和资金支持。公司估值未予披露。
Kesh 的创始人兼首席执行官 Marcelo Ramos 表示，此次融资不仅确保了实现三年内达到 100 万用户目标所需的资源，而且还为 Kesh 的非正统理念提供了“机构认可”，并将市场上的知名人士引入了股权结构。
“我们目前面临的最大挑战是信誉，”他告诉NeoFeed 。“金融科技市场正经历一段复杂的时期，因此我们需要证明我们拥有雄厚的资金支持和稳健的运营体系，才能实现增长，前提是我们必须先证明我们的商业理念站得住脚。”
Kesh 是一家 B2B2C 金融科技公司，自 2025 年 4 月开始运营，专注于薪资管理和支付，其主要差异化因素是提供“利息返现”优惠的信贷。
这家初创公司的商业模式类似于预支工资。员工先申请贷款，支付的利息会以现金返还的形式返还，这些返还的现金可以在Kesh的合作公司使用。
该运营模式的经济逻辑在于与商业伙伴建立关系，以及管理公司薪资。这家金融科技公司并不保留贷款的全部利息，而是将这部分资金转化为消费信贷，用于食品、交通、电话、医疗和数字服务等领域。
据拉莫斯称，作为回报，Kesh 从参与该网络的公司获得佣金，该网络拥有 150 多个合作伙伴，包括 Bob's、 Vivo 、TIM、 Claro 、 Uber 、Deezer 和 Netshoes。
拉莫斯说：“我们发现不可能大幅降低资金成本。所以我们想：如果我们抵消100%的利息呢？工人支付利息，但能以购买力的形式获得这笔钱，用于日常开支。”
该产品主要面向已用尽其他信贷渠道的低收入工人。约80%的借款人收入不超过最低工资的五倍，目前活跃用户群（共4万用户）中超过三分之一的人每月使用该产品来解决现金流需求。
拉莫斯说：“我们解决的主要问题是，那些贷款额度已经用完，急需 500 或 600 雷亚尔的工人。”
自运营以来，已发放超过3000万雷亚尔的贷款。平均贷款额约为650雷亚尔。由于贷款与工资账户挂钩，公司认为违约率在可控范围内。
对于 Leste 集团的首席执行官兼创始人 Emmanuel Hermann 而言，该模式之所以吸引他，是因为其盈利能力与员工福利相一致，这在人口负债累累的时代是一个有利的模式。Leste 集团从一开始就是 Kesh 的投资者。
“我喜欢这种最大化收益并与贷款人分享部分收益的想法。我认为这是一个非常有创意的结构，能够为用户创造价值，”他说。
Hermann 帮助公司进行了初步的结构设计，创建了FIDC（应收账款投资基金），该基金将分配本轮融资的部分资金，其中一部分资金将来自 Leste 基金，该公司管理着超过 223 亿雷亚尔的资产。
他从 Vee Benefícios 时期就认识了拉莫斯，这是一家他于 2016 年创立的灵活福利初创公司，于 2021 年被法国公司Swile收购。赫尔曼是该公司的创始人之一，并决定与拉莫斯一起开展“返现加利息”的概念。
筹集的资金将用于扩大其在企业中的影响力并加速产品分销。除了提供信贷服务外，这家金融科技公司还提供自主研发的薪资处理系统，其功能专注于实现企业财务管理的数字化。
拉莫斯说：“我们已经证明了这一理论是有效的。现在是时候扩大规模、提高知名度，并表明还有其他方法可以满足工人的需求了。”
