A gigante de doces Mars Inc., cujas marcas incluem M&M's e Snickers, concordou em comprar a Kellanova, fabricante da Cheez-It e Pringles, por mais de US$ 30 bilhões, reunindo duas grandes empresas de alimentos em um dos maiores negócios de 2024.
A Kellanova fará parte da Mars Snacking, liderada pelo presidente global Andrew Clarke e com sede em Chicago, nos EUA, após a conclusão do negócio, prevista para acontecer no primeiro semestre de 2025.
A Mars pagará US$ 83,50 por ação pela Kellanova, em um acordo fechado totalmente em dinheiro, representando um prêmio de cerca de 33% em relação ao preço de fechamento em 2 de agosto, quando a possibilidade do negócio vazou na imprensa.
No pré-market desta quarta-feira, 14 de agosto, em Nova York, as ações da Kellanova sobem cerca de 8%, avaliando a companhia em cerca de US$ 28 bilhões. Já a Mars é uma empresa de capital fechado.
O acordo ocorre no momento em que o crescimento das vendas no setor de alimentos embalados dos EUA, que inclui empresas como Kraft Heinz, Mondelez e Hershey, desacelera, com os consumidores optando por produtos mais baratos ou locais em vez de itens de grandes marcas.
Nesse cenário, as empresas estão buscando inovação e escala em novos mercados para crescer as vendas mesmo com o aumento de preço no varejo.
Com a compra da Kellanova, a Mars irá diversificar o seu portfólio que está muito concentrado em chocolates, cujo preço subiu para recordes históricos no ano passado. Ao mesmo tempo, o negócio vai ajudar a empresa a ganhar escala em mercados internacionais.
A Kellanova é líder em seu segmento, tendo reportado resultados trimestrais fortes desde que fez o spin off do seu negócio de cereais em outubro de 2023, resultando na independência da WK Kellogg no fim do ano passado.
Pela complementariedade das empresas, não se espera que a aquisição enfrente muitos obstáculos antitruste.
O acordo supera a aquisição da Wrigley pela Mars, por US$ 23 bilhões, em 2008, e coloca sob o mesmo teto marcas de consumo populares, incluindo os chocolates Twix, Bounty e Milky Way da Mars, bem como o portfólio de snacks da Kellanova, Pop-Tarts e Rice Krispies Treats.
