A Contemporary Amperex Technology (CATL), maior fabricante de baterias para veículos elétricos do mundo, com 38% de market share, entrou com um pedido de listagem secundária na bolsa de valores de Hong Kong.
Com a decisão, a empresa, que já é negociada em Shenzhen, pode se tornar a responsável pela maior oferta pública de ações da região desde 2021, segundo o Financial Times (FT). A expectativa é de que o mercado de IPOs movimente cerca de US$ 20 bilhões em Hong Kong neste ano e a CATL deve corresponder por, pelo menos, US$ 7 bilhões desse montante.
Para a negociação, a CATL contratou o J.P. Morgan, Bank of America, CICC (China International Capital Corporation) e China Securities International como bancos líderes. Goldman Sachs, Morgan Stanley e UBS também foram envolvidos na negociação, apesar da empresa ter sido adicionada a uma “lista negra” dos Estados Unidos de empresas supostamente ligadas ao exército chinês.
A gigante de baterias, que é a principal fornecedora de marcas como Tesla e Volkswagen, afirmou no documento enviado ao mercado que pretende utilizar os recursos para financiar sua expansão global. Para isso, a empresa prevê a construção de uma fábrica na Hungria, uma joint venture com a Stellantis na Espanha e um novo projeto na Indonésia.
Até o momento, não se sabe ao certo quais serão as condições da oferta. Porém, em dezembro, a empresa afirmou que planejava listar até 5% de seu capital em Hong Kong, com possibilidade de elevar esse percentual, a depender das condições do mercado no momento.
Agora, o cenário da bolsa de valores chinesa é de recuperação. Com o incentivo das empresas de inteligência artificial como DeepSeek, o índice Hang Seng avançou 13% no último mês, acreditando que o otimismo com o segmento deve continuar em alta daqui para frente.
Para isso, a CATL vai precisar, querendo ou não, da ajuda dos americanos, mesmo que seja dos consumidores. Nos documentos enviados à bolsa, a CATL classificou sua inclusão na lista de "Empresas Militares Chinesas" dos Estados Unidos como "um erro" e afirmou estar em conversas com o Departamento de Defesa dos EUA para contestar a decisão.
Apesar do momento positivo, questões como essa com os EUA estão impactando nos resultados financeiros da companhia. Em 2024, a empresa alertou que sua receita deve ter recuado 11% devido à queda nos preços dos produtos.
Para base de comparação, a CATL ultrapassou US$ 50 bilhões em receita em 2023 e possui um valor de mercado estimado em US$ 150 bilhões.
