ISA Energia Brasil SA confirmó una oferta pública secundaria que podría recaudar hasta R$ 1.200 millones, casi el doble de lo previsto inicialmente. La compañía puso a disposición del mercado 44.444.444 acciones preferentes a un precio unitario de R$ 27.

El precio de la acción representa un descuento del 5,3% con respecto al precio de cierre del jueves 23 de julio, cuando la acción cerró a R$ 28,50. El descuento es del 7,69% con respecto al precio de R$ 29,25 en la víspera del anuncio de la oferta, el 14 de julio.

Dirigido exclusivamente a inversores profesionales en Brasil y en el extranjero, los accionistas actuales tienen derecho preferente de suscripción en proporción a su participación accionaria en el capital de la empresa.

La oferta está condicionada a la aprobación del nuevo límite de capital autorizado en una Junta General Extraordinaria (JGE) prevista para este viernes 24 de julio de 2026.

En caso de no obtenerse la aprobación, la oferta se cancelará y todas las solicitudes de suscripción e intenciones de inversión quedarán automáticamente anuladas. La oferta está siendo coordinada por BTG Pactual, en colaboración con Bank of America, Banco BBI e Itaú BBA.

ISA Energia, que opera en el segmento de transmisión de electricidad, busca ampliar su estructura de capital para respaldar inversiones en el sector energético brasileño. La compañía señala que entre los negocios que pueden beneficiarse de estos recursos de capitalización se encuentran proyectos para la expansión y el fortalecimiento de la infraestructura de transmisión de energía.

La empresa, controlada por la firma colombiana ISA, se ha distinguido en el mercado nacional y ha ido reforzando su presencia con proyectos que implican la expansión de la red de transmisión.

En los últimos años, el sector eléctrico brasileño ha experimentado una importante actividad en la captación de fondos y ofertas públicas secundarias. Empresas como Taesa y Engie Brasil también han realizado ampliaciones de capital para financiar proyectos de expansión y modernización de sus redes.

Taesa, por ejemplo, captó fondos mediante una oferta pública secundaria para inversiones en líneas de transmisión, mientras que Engie Brasil llevó a cabo una oferta posterior para fortalecer su cartera de generación y transmisión.

La oferta de ISA Energia Brasil llega en un momento en que el sector energético busca expandir su capacidad y modernizar su infraestructura para satisfacer la creciente demanda y alcanzar los objetivos de sostenibilidad. La capitalización de la empresa podría contribuir a acelerar las inversiones en proyectos estratégicos alineados con las necesidades del mercado.