Inter银行第一季度业绩显示，其主要收入来源实现了强劲的平衡。贷款总额达到500亿雷亚尔，12个月内增长了33%。
首席财务官圣地亚哥·斯特尔表示，即使拥有强劲的基础，Inter 也认为其投资组合仍有保持每年接近 30% 增长的空间。
“如果资产负债表规模达到500亿雷亚尔，那么在如此庞大的规模上实现30%的增长率绝非易事，”斯特尔告诉NeoFeed 。“鉴于我们希望保持风险状况和既定策略，我们认为30%是我们力求达到的目标。”
部分增长来自信用卡业务，其资产组合达到 156 亿雷亚尔，12 个月内增长约 27%。在该资产组合中，Inter 将产生利息的交易比例从 21% 提高到 25%，这些交易的客户包括未全额支付账单或为购物和银行余额进行融资的客户。
该公司表示，此举是其信用卡业务组合重组计划的一部分，旨在提高盈利能力——尽管这也增加了业务组合的风险。Stel认为，目前的风险水平仍然健康，该行仍有空间提高信用卡业务中计息业务的占比。
“我认为70/30的比例更接近我们的理想状态。但我们不希望这种增长是人为的，它必须是自然的，”首席财务官说道。
另一个推动国际米兰投资组合增长的领域是私人工资贷款，第一季度达到 25 亿雷亚尔，比上一季度增加了 6 亿雷亚尔。
由于该领域目前在投资组合中所占比例仍然很小，Stel认为，至少从比例上看，这应该是未来几个季度增长最快的信贷领域。然而，首席财务官表示，鉴于该产品过往业绩不佳，仍需谨慎行事。
斯特尔表示：“为了更有把握地预测增长前景，我们还需要澄清一些未知因素。但就我们目前掌握的产品信息而言，我们对6亿雷亚尔的增长目标相当满意。”
考虑到公共雇员的信贷，Inter 的投资组合中，工资贷款总增长了 40%，抵押贷款增长了 42%，房屋净值贷款增长了 43%。
尽管投资组合增长强劲，但本季度风险指标也略有恶化。逾期90天以上的贷款率从上一季度的4.7%上升至5.1%，为2024年第三季度以来的最高水平；同时，风险成本也从5.3%上升至5.6%。若剔除私人工资贷款（该项贷款在运营初期已计提准备金）的影响，风险成本则从5.0%上升至5.1%。
斯特尔表示，此次下滑是在该行去年全年降低违约率，并对其贷款组合采取更为保守的立场之后发生的。
“目前略有增长，部分原因是我们的风险偏好，因为我们发放了更多信用卡和私人工资贷款，而且市场也更加紧张，”他说。
最终，2026 年第一季度净收入为 3.95 亿雷亚尔，比去年同期增长 37.6%——这一结果略低于彭博社市场普遍预期的 4.01 亿雷亚尔。
由此结果，年化 ROE 达到 15.5%，同比增长 265 个基点，较上一季度增长 40 个基点。
长期计划
该银行本季度末拥有4400万客户，其中2580万为活跃客户，活跃率升至58.6%。客户基数是Inter银行约三年前提出的“60-30-30”计划中监测的指标之一，该计划的目标是到2027年实现6000万客户，效率比率接近30%，净资产收益率约为30%。
第一季度，效率比率降至43.8%，年化净资产收益率为15.5%。斯特尔表示，尽管部分指标比其他指标更为出色，但该行已接近计划第三年的预期目标。
“这是一个五年计划，还有两年时间，”首席财务官说。“如果我们进行线性插值，目前我们的进展基本符合预期。有些指标略高于预期，例如客户数量；有些指标略低于预期，例如净资产收益率，但与第三年的插值结果相差不大。”
斯特尔回避了是否会维持原有目标的说法，并表示国际米兰将在5月11日星期一于纽约举行的俱乐部老板日上公布该计划的最新进展。
“2023年1月，Selic利率为13.75%。12个月后，利率升至15%。所有宏观经济变量都发生了彻底的变化。”
在纳斯达克，Inter银行的股票今年已下跌7.5%，而过去12个月则上涨了16.5%。该银行的市值为35亿美元。
