XP Inc. volvió a registrar un mínimo histórico en sus ganancias netas durante el tercer trimestre de este año, tras los resultados positivos del segundo trimestre. Entre julio y septiembre, la utilidad neta fue de R$ 1.300 millones, un 12% más que en el mismo período del año anterior y un 1% más que en el segundo trimestre.
La recaudación total de fondos disminuyó interanualmente, sobre todo en el sector minorista. Mientras tanto, el índice de rentabilidad se mantuvo prácticamente estable en comparación con el mismo período del año anterior.
La rentabilidad anualizada sobre el capital (ROAE) alcanzó el 23%, prácticamente la misma que el año anterior, pero por debajo del 24,4% registrado en el segundo trimestre.
Los datos de XP fueron bien recibidos por los inversores. El rendimiento de las acciones en las operaciones posteriores al cierre del Nasdaq, alrededor de las 19:19, mostró un aumento del 3,59%, alcanzando los 18,75 dólares estadounidenses, tras cerrar la jornada con una caída del 3% a 18,10 dólares. En lo que va del año, han acumulado un incremento del 53,2%, elevando su capitalización bursátil a 9.500 millones de dólares.
El informe mostró que los ingresos brutos aumentaron un 9% interanual, alcanzando los R$ 4.900 millones. La compañía atribuyó este desempeño al crecimiento del segmento mayorista y a la expansión de las iniciativas de venta cruzada en el sector minorista. En el sector minorista, los ingresos crecieron un 4% trimestral y un 6% interanual, llegando a los R$ 3.700 millones.
Los ingresos procedentes de grandes empresas y mercados de capitales totalizaron R$ 729 millones, un 33% más que en el trimestre anterior y un 32% más que el año anterior, con un notable aumento en las ofertas de renta fija .
Los activos de los clientes ascendieron a 1,4 billones de reales, lo que supone un aumento del 12% con respecto al mismo periodo del año anterior y un aumento del 4% con respecto al trimestre anterior.
La entrada neta total fue de R$ 29 mil millones, lo que representa una disminución del 14% interanual, pero un aumento del 204% con respecto al segundo trimestre. En el sector minorista, la entrada neta totalizó R$ 20 mil millones, un 30% más que en el trimestre anterior y un 18% menos que en el mismo período de 2024.
Otro punto delicado del trimestre provino del lado de los gastos. Los costos operativos aumentaron un 10%, hasta R$ 1.670 millones, presionados principalmente por los gastos de personal, que crecieron un 17%, y, dentro de ese grupo, por el aumento del 34% en las bonificaciones.
El margen de beneficio anualizado (rentabilidad por cliente) para el sector minorista fue del 1,24%, 1 punto básico inferior al del trimestre anterior y 9 puntos básicos inferior al del mismo período del año anterior.
La base de clientes activos alcanzó los 4,8 millones, lo que supone un aumento del 2 % interanual y del 1 % con respecto al segundo trimestre. La red de profesionales de la inversión ascendió a 18.200 personas, lo que representa un descenso del 1 % interanual y se mantiene estable con respecto al trimestre anterior.
En otros flujos de ingresos minoristas, como parte del esfuerzo de XP por diversificar sus fuentes, uno de los aspectos más destacados fue el área de fondos de pensiones, cuyos ingresos aumentaron un 24% interanual hasta alcanzar los R$124 millones.
Los ingresos por transacciones con tarjeta totalizaron R$ 341 millones, un 13% más que en el tercer trimestre de 2024 y un 6% más que en el segundo trimestre. El volumen total de pagos (VTP) alcanzó los R$ 13.100 millones, un 9% más que en el mismo periodo del año anterior y un 5% más que en el mismo trimestre del año anterior.
Junto con los resultados, XP anunció que su junta directiva aprobó el pago de aproximadamente R$ 500 millones en dividendos y un nuevo programa de recompra de acciones, con una adquisición proyectada de hasta R$ 1.000 millones, o su equivalente en dólares.
