A Yum Brands anunciou a venda da operação da Pizza Hut em duas "fatias", que somam US$ 2,7 bilhões. A empresa de private equity LongRage Capital vai pagar US$ 1,5 bilhão pelo mercado fora da China. No país asiático, a rede de pizzas ficará com a Yum China Holdings, por US$ 1,2 bilhão.
No fim do ano passado, a companhia anunciou que estava realizando uma revisão estratégica dos negócios da Pizza Hut, após a rede ter impactado negativamente seus resultados gerais. As outras marcas da empresa, como Taco Bell e KFC, apresentaram melhor desempenho nos últimos anos.
A expectativa é que as negociações sejam efetivamente concluídas no terceiro trimestre. Durante reunião com investidores, executivos da Yum Brands disseram que as transações permitirão que a empresa se concentre melhor em suas marcas de maior crescimento e beneficie os investidores.
O mercado financeiro reagiu bem ao plano apresentado pela companhia na terça-feira, 16 de junho. Por volta de 10h30 (horário local), as ações da Yum Brands registravam alta de 3% na Bolsa de Nova York.
Desde que Chris Turner assumiu o cargo de CEO da Yum, em outubro do ano passado, ele tem afirmado que deseja vender a Pizza Hut. As vendas da rede nos Estados Unidos estão em queda há aproximadamente dois anos.
“Sob a gestão da LongRange e da Yum China, a Pizza Hut estará bem posicionada para o crescimento futuro, com proprietários que trazem profunda experiência no setor de restaurantes”, disse Turner em um comunicado, anunciando o acordo.
Na negociação com a LongRange, a companhia poderá receber um pagamento adicional de US$ 75 milhões até 2030. Nas duas transações, a Yum espera receber US$ 2,3 bilhões em receita líquida após pagamentos de impostos e taxas relacionadas às operações.
O Barclays e o Goldman Sachs atuaram como consultores financeiros da Yum. Os escritórios de advocacia Weil, Gotshal & Manges LLP e Mayer Brown LLP participaram como consultores jurídicos da empresa.
Nos Estados Unidos, a Pizza Hut é a segunda maior rede de pizzarias, atrás da Domino’s, com cerca de 6,3 mil lojas e faturamento de US$ 5,1 bilhões no ano passado, segundo a empresa de pesquisa de mercado Technomic. Em todo o mundo, a Pizza Hut opera cerca de 20 mil lojas.
No Brasil, onde tem 230 restaurantes, a rede é operada pela International Meal Company (IMC), que também lidera no país os negócios das marcas KFC, Frango Assado, Viena, entre outras. No país, a Pizza Hut está desde 1989.
A Yum Brands anunciou que fechará cerca de 250 unidades com baixo desempenho nos Estados Unidos neste ano. Ainda assim, a compra da rede aposta na relevância da marca e na possível ampliação dos negócios a partir da aquisição.
“A Pizza Hut é uma marca global adorada, com uma rica história e uma base de clientes fiéis que poucas marcas conseguem igualar”, disse Bob Berlin, fundador e sócio-gerente da LongRange, ao Wall Street Journal.
Os negócios da Pizza Hut têm se saído melhor na China, onde a rede é a maior marca de restaurantes casuais do país, com vendas de US$ 2,3 bilhões no ano passado. A empresa tem 4.375 restaurantes na China.
A Yum China, que opera como uma empresa separada, afirmou que a aquisição dos negócios da Pizza Hut no país ajudará a empresa a desenvolver seu cardápio, lojas e operações.
Além do Pizza Hut, a Yum Brands também é dona globalmente das operações das redes KFC, de frangos fritos e da Taco Bell, de comida mexicana.
No Brasil, o NeoFeed revelou, em novembro, que a Yum Brands estava assumindo a operação local da Taco Bell, após uma década de condução por parte da holding Sforza, do empresário Carlos Wizard, que trouxe a lanchonete para o mercado nacional. Além disso, também anunciou Tito Barroso como CEO da rede no Brasil.
No início deste ano, a LongRange fechou um acordo para adquirir a rede de academias 24 Hour Fitness. A empresa também é proprietária da Batesville, uma fabricante de caixões e urnas funerárias.
No acumulado de 12 meses, as ações da Yum Brands registram alta de 5,3%. Em 12 meses, a valorização é de 12,2%. A companhia tem valor de mercado de US$ 43,9 bilhões.
