本周发布的一份报告揭露了美国和巴西之间的矛盾，表明美国电力生产瓶颈可能会刺破该国人工智能数据中心建设的“泡沫”。

根据房地产经纪公司世邦魏理仕集团的一项调查，由于许可证问题以及能源供应不足导致并网延误，美国人工智能数据中心项目数量在去年年底放缓。

超大规模数据中心是当前人工智能投资热潮的关键组成部分，它们旨在大规模运行，为人工智能服务器处理海量数据，需要大量的电力，而且每周 7 天、每天 24 小时不间断运行，而该国的电力部门可能无法提供这种电力。

尽管美国面临人工智能数据中心电力短缺的问题，但巴西却面临着相反的问题——由于消费量低，可再生能源供应过剩，导致电力系统监管机构 ONS 控制的集中式可再生能源发电厂减少了发电量，从而实施了限电措施。

为了避免系统崩溃，分布式发电（DG）——特别是安装在屋顶上的太阳能电池板——向配电网络注入的过剩能源，没有任何技术限制，导致国家系统运营商（ONS）去年丢弃了集中式发电厂生产的 20% 的能源。

因此，巴西的问题不在于发电，而在于网络基础设施，因为人工智能数据中心除了需要持续的负荷外，还需要更多的变电站和输电线路，才能将东北部生产的可再生能源输送到数据中心更为集中的东南部。

咨询公司Volt Robotics估计，到2030年，巴西需要1000亿至1200亿雷亚尔的平行投资来改善电力行业并改造电网。即便如此，由于巴西能源供应充足且国际电价低廉，大型科技公司仍预计将在该国大规模投资人工智能数据中心。

美国能源部预测，到 2028 年，数据中心将消耗该国约 12% 的能源，高于 2020 年之前的 2%。国际能源署 (IEA) 的另一项估计表明，到 2030 年，全球数据中心的电力需求预计将翻一番，而美国和中国的增幅甚至更大。

这一问题促使唐纳德·特朗普总统要求大型科技公司建造自己的发电厂，为人工智能数据中心供电。

特朗普在本周的国情咨文中表示：“许多美国人还担心，人工智能数据中心的能源需求可能会不公平地增加他们的电费。”

白宫此前已与来自大西洋中部和中西部地区的13位州长讨论过这项要求，以便大型科技公司能够运营新的数据中心。如果他们不愿意这样做，就必须支付更高的电费。

核赌注

为了满足能源需求，大型科技公司正在研究实施近年来被弃用的替代能源发电方式。例如， 微软计划重启位于宾夕法尼亚州三里岛的已停用的核电站。Meta 公司也宣布与多家先进的核能初创公司达成协议，为其数据中心供电。

为了满足人工智能对更多能源的需求， 中国也在利用化石燃料，特别是煤炭，来扩建其电网。去年，中国新增了50多座大型燃煤电厂投入运营，而此前十年，这一数字平均每年约为20座。

举例来说，中国2025年的燃煤发电装机容量将超过印度过去十年的总和。此前十年，中国政府大力投资风能、太阳能和水力发电等清洁能源，这些清洁能源在过去十年中贡献了超过一半的电力增长。如今，中国重新开始使用煤炭。

仅自2021年以来，中国就新增了1500吉瓦（GW）的能源装机容量，使其总装机容量达到3891吉瓦。同期，美国进展甚微，其目前的装机容量约为1373吉瓦——还不及中国短短四年内新增的装机容量。

巴西目前已安装发电容量为 217 吉瓦，但预计未来几年将大幅扩张，以满足人工智能数据中心的需求——据矿业和能源部称，这些先进数据中心所需的负荷预计将从 2024 年的 2.5 吉瓦增长到 2037 年的 9 吉瓦。

预计需求增长的原因在于巴西的几项竞争优势：我们的能源结构90%是可再生能源，与其他国家相比能源成本低廉，此外，巴西电网的闲置容量也使其发电量超过消耗量。

另一个决定性因素——也是促成2030年巴西人工智能数据中心投资额达到1万亿雷亚尔预测的关键因素——是联邦政府去年5月宣布的数据中心领域特别税收制度（ Redata ）。该计划通过免除IT资产税，将资本成本降低50%，刺激了大型项目（500兆瓦至1.5吉瓦）的启动，优惠政策有效期至2026年12月31日。

法律困境

然而，本周国会的一次政治失误却有可能使大部分计划项目付诸东流。由于国会迟迟未能就《Redata》临时法案进行投票，最终的解决方案是将该临时法案转化为正式法案，以加快投票进程，并在临时法案于上周三（2月25日）到期前完成投票。

众议院按时批准了 Redata 法案，但参议院议长 David Alcolumbre（巴西联盟党-AP）拒绝将该法案列入当天的议程——他想对政府进行政治报复，因为联邦警察正在调查巴西联盟党政客在 Banco Master 案中的情况。

由于法律禁止在选举年设立新的税收优惠，Redata 所预见的利益可能会丧失——政府和数据中心行业的企业主仍在寻求合法的解决方案来解决这个问题。

“我们已经进入了法律上的僵局，实际结果是，对于多年期的云计算和人工智能投资而言，前景完全无法预测。这些投资自5月份Redata法案宣布以来就已经停滞不前，并且由于缺乏法律确定性而一直处于瘫痪状态。”巴西数据中心协会（ ABDC ）副主席路易斯·托西感叹道。他毫不掩饰该行业对Redata法案未获批准的消息感到困惑。

他表示，全球投资者需要稳定的监管框架才能进行长达20年的数十亿美元投资。如果不能尽快批准Redata并使其受益，投资很可能会转移到智利、墨西哥和乌拉圭等邻国，因为这些国家拥有更安全的环境和更完善的支持体系。

托西警告说：“这将对国家造成严重影响，可再生能源和天然气（承包商选择的能源）、光纤和海底电缆等连接设施以及技术基础（软件/硬件）方面的投资将会减少，人才也会流失到国外。”他还将雷达塔列为巴西电力行业矛盾的代表之一——能源过剩、价格低廉，国际投资的潜力被政治利益所吞噬。