自Agibank在纽约证券交易所(NYSE)上市以来，市场一直强烈要求该银行采取一项举措：寻求经常性收入，以减少对信贷的依赖。
该银行正在推出 Agi+，这是一项基于订阅的福利和援助计划，专为低收入人群和“银发经济”量身定制。
目标是解决该机构资产负债表上的最大弱点之一，并提高服务和手续费收入的占比，目前这些收入仅占 Agibank 总利润的不到 5%。
“经常性收入策略背后的逻辑是让公司减少受市场波动的影响，”Agibank 首席执行官 Glauber Corrêa 对NeoFeed表示。
“巴西信贷市场具有周期性，对投资组合质量和企业业绩构成压力。在此背景下，收入构成越均衡，业绩的可预测性就越高。”
Agi+ 将健康、牙科、房屋、宠物、电话、老年护理和购物折扣整合到一个月费套餐中（套餐价格从 39.90 雷亚尔到 59.90 雷亚尔不等）。该优惠旨在满足银行主要客户群体的需求：低收入、老年和教育程度较低的客户。
与专注于以返现或流媒体为中心的订阅计划的银行和金融科技公司（例如Itaú的 Combinaqui）不同，Agibank 的战略重点是解决其目标受众的基本痛点，即减少日常和意外支出对家庭预算的影响。
其中一个重点是医疗保健，提供远程医疗、低复杂度、价格合理的诊所的咨询和检查服务，以解决巴西公共医疗保健系统 (SUS) 中约 70% 的候诊名单所面临的瓶颈问题。
该提案还旨在将积累的超过700万活跃客户的信息转化为交叉销售的杠杆。其理念是，该项目除了维护客户关系外，还能作为销售高利润产品（例如人寿保险和无抵押贷款）的渠道。
据科雷亚称，客户参与度越高，流失率和违约率就越低。如今，每位活跃的Agibank客户平均持有五种银行产品。在被视为“核心客户”（与银行保持一年以上关系）的客户中，这一数字超过七种。
科雷亚表示：“你为客户提供的好处越多，他们就越难转向竞争对手寻求更广泛的合作关系。这是我们目前的主要战略重点。”
尽管这种策略对低收入人群来说是一种新颖的方法，但它也面临着自身的挑战。在收入已被债务压得喘不过气的情况下，每月高达 59.90 雷亚尔的还款额需要借款人立即感受到其价值，否则可能会导致较高的取消率。
此外，向教育程度较低的受众销售循环产品需要严格的管理，以避免消费者保护机构就“捆绑销售”或不当收费提出质疑。
近几个月来，企业多元化经营的紧迫性日益凸显。巴西银行Agibank重新开放了在纽约证券交易所的IPO窗口，其业务重点是工资贷款，并成功募集了2.4亿美元。然而，自IPO以来，该银行股价已下跌35.9%，市值缩水至11亿美元。
去年年底，巴西国家社会保障局（INSS ）暂时中止了该公司受理新的工资贷款申请，此后，投资者对其关注度显著提升。尽管在与该机构达成协议后，业务已于今年1月恢复，但这一事件凸显了该公司面临的监管风险以及对单一业务线的过度依赖。
5月，在Agibank公布第一季度业绩后， 伊塔乌银行(Itaú BBA)将Agibank股票的评级从“买入”下调至“中性”，并强调了巴西社会保障局(INSS)事件的影响。此外，由于未来盈利前景不明朗，伊塔乌银行还将Agibank 2026年的盈利预期下调了17.3%（至10亿雷亚尔）。
BTG Pactual维持其买入建议，但强调与工资扣除贷款相关的监管风险仍然值得关注。
衡量该银行复苏情况的直接试金石是8月5日星期三股市收盘后公布的第二季度业绩。彭博社汇总的普遍预期显示，该行第二季度利润为2.1亿雷亚尔。
分析师不仅会关注工资贷款发放的复苏速度，还会关注服务收入何时出现复苏迹象。
Agibank 的首席执行官承认，过渡过程将是渐进的，并没有设定严格的百分比目标，但他保证会持续取得进展。
“我们知道，IPO会带来极大的关注度和责任，但这并不会改变我们的执行纪律，”Corrêa说道。
“我们的目标是确保每年服务收入的占比都比上一年更高，”他补充道。
