La inversión de hasta mil millones de dólares estadounidenses realizada por la firma estadounidense de capital privado Warburg Pincus en Global Eggs fue una de las mayores inversiones jamás recibidas por una empresa brasileña. La operación valora la empresa fundada por Ricardo Faria , director ejecutivo y presidente del grupo, en ocho mil millones de dólares estadounidenses.
Con una sola inversión de Pincus, Global Eggs recaudó más en dólares que 231 IPOs realizadas en el B3 desde 2004. Considerando el tipo de cambio actual del dólar estadounidense, solo Raízen, OGX, Rede D'Or y Santander recaudaron más en ofertas primarias en sus IPOs.
Antes de su salida a bolsa, Nubank recaudó aproximadamente 2.000 millones de dólares, pero la financiación se produjo en varias rondas y con una variedad de inversores.
Con la nueva inversión de hasta mil millones de dólares estadounidenses de Pincus, Global Eggs pretende fortalecer su posición en el mercado global de huevos y también incursionar en nuevas áreas. En palabras de Ricardo Faria, CEO y presidente del grupo, la entrada de Pincus debería marcar un nuevo capítulo de crecimiento para la compañía.
La compañía exploró una posible salida a bolsa el año pasado, pero decidió posponer el plan. Sin embargo, cuando se concrete, Faria afirmó entonces que será en el mercado estadounidense.
La compañía no especificó en qué áreas pretende entrar, pero éste es uno de los argumentos que motivó la inversión multimillonaria de Pincus, que ve una "oportunidad significativa" por delante para la compañía.
Con la inversión, Pincus se asegura un puesto en el consejo de administración de la compañía, que ocupará Allison Ross, alta ejecutiva de la firma de inversión. «Esperamos aprovechar nuestra experiencia para ayudar a la compañía a entrar en nuevos mercados, ganar eficiencia y fortalecer sus marcas», afirma.
Global Eggs contó con Morgan Stanley como coordinador exclusivo de la transacción y con Davis Polk & Wardwell como asesor legal. Houlihan Lokey fue el asesor financiero de Warburg Pincus, que contó con Latham & Watkins como asesor legal.
Global Eggs, la mayor multinacional productora de huevos del mundo, fue fundada por Faria en 2018, a partir de la expansión de Granja Faria, una empresa con sede en Santa Catarina, ahora una de las subsidiarias de Global Eggs.
La trayectoria de la empresa combina el crecimiento orgánico con una agresiva estrategia de adquisiciones. Cuenta con más de 90 granjas en Sudamérica, Estados Unidos y Europa, y prevé producir aproximadamente 15 000 millones de huevos este año.
La última gran adquisición fue la compra de Hillandale Farms, uno de los mayores productores de huevos de Estados Unidos. La operación ascendió a 1.100 millones de dólares y, según la compañía, tiene el potencial de duplicar su capacidad de producción. En 2024, cuando adquirió el Grupo Hevo de España, el EBITDA de Global Eggs fue de 500 millones de dólares.
El mercado mundial del huevo ha cobrado importancia estratégica en los últimos años, en un contexto de presiones inflacionarias y debates sobre la seguridad alimentaria. Al mismo tiempo, la transición regulatoria hacia sistemas de producción sin jaulas en Europa y Estados Unidos ha incrementado la necesidad de inversión y acelerado la consolidación del sector.
El atractivo de este mercado llevó a JBS a comprar el año pasado el 50% de Mantiqueira , rival de Granja Faria en Brasil, por una valoración de US$1.900 millones. En noviembre, Mantiqueira ya había iniciado sus operaciones en Estados Unidos con la compra de Hickman's Eggs Ranch.
