O pontapé inicial para o que deve ser o maior IPO da história foi dado. A SpaceX, empresa de tecnologia aeroespacial do bilionário Elon Musk, protocolou seu pedido confidencial de abertura de capital nos Estados Unidos.
Segundo duas fontes a par do assunto, citadas pelo Financial Times (FT), a empresa sediada no Texas, nos Estados Unidos, havia protocolado esta semana a documentação necessária junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) para a abertura de capital.
No fim de março, a fabricante de foguetes informou aos investidores que tinha um plano de levantar cerca de US$ 75 bilhões em seu IPO, elevando ainda mais sua previsão anterior, que falava em US$ 50 bilhões.
O valor deve superar com folga o volume de US$ 29,4 bilhões levantado pela petroleira saudita Saudi Aramco em sua oferta inicial de ações, em dezembro de 2019.
A meta da empresa é de alcançar um valuation de cerca de US$ 1,75 trilhão. Nos Estados Unidos, apenas Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft e Amazon têm capitalizações de mercado maiores.
A perspectiva é que a companhia estreie no mercado de capitais até junho, próximo ao aniversário de Musk, no dia 28. O Bank of America, o Goldman Sachs, o JPMorgan Chase e o Morgan Stanley foram selecionados para coordenar o IPO.
O documento confidencial da SpaceX surge dias depois de a Nasdaq ter implementado mudanças na sua metodologia de inclusão no índice.
A bolsa removeu uma das condições para que as empresas entrassem no índice Nasdaq 100, que reúne as maiores ações de tecnologia dos Estados Unidos. Ela exigia que pelo menos 10% das ações da empresa estivessem disponíveis para oferta pública.
A Nasdaq também afirmou que grandes empresas poderão ingressar no Nasdaq 100 após 15 dias de negociação, reduzindo o período de espera atual de três meses. Críticos argumentam que a inclusão acelerada de empresas recém-abertas ao capital em índices amplamente acompanhados pode distorcer a formação de preços após o IPO.
Mas a Nasdaq não foi a única que se movimentou para tentar atrair a empresa de Musk. No início deste mês, a Bolsa de Valores de Nova York anunciou a introdução de uma regra de “entrada rápida” no índice NYSE 100 para empresas recém-listadas, com capitalização de mercado superior à das 50 maiores empresas do índice.
Segundo a Reuters, a SpaceX realizará um dia dedicado a analistas em 21 de abril, incentivando a participação presencial de especialistas de pesquisa, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.
A empresa também está oferecendo aos analistas uma visita opcional ao centro de dados Macrohard da xAI em Memphis, Tennessee, em 23 de abril. Ela ainda planeja realizar uma sessão virtual em 4 de maio para discutir modelos financeiros com analistas de pesquisa de bancos.
Uma estreia forte da SpaceX poderia revitalizar o mercado de IPOs após anos de atividade moderada. A expectativa agora é que investidores sejam atraídos pela marca de Musk, principalmente pela exposição aos negócios espaciais e de satélites de rápido crescimento.
A confirmação do IPO surge no momento que a NASA se prepara para lançar quatro astronautas, na noite desta quarta-feira, 1º de abril, em uma missão de 10 dias ao redor da Lua, marcando a missão espacial americana mais ambiciosa em décadas.
A SpaceX gerou cerca de US$ 8 bilhões em lucro, com uma receita de US$ 15 bilhões a US$ 16 bilhões no ano passado, segundo a Reuters.
Um número crescente de bilionários e empresas privadas têm financiado uma nova corrida espacial nos Estados Unidos, investindo de forma expressiva em foguetes, redes de satélites e ambições lunares, incluindo a SpaceX e a Blue Origin, de Jeff Bezos.
