La generación que Bank of America identifica como la más rica del mundo para 2035 ya está empezando a transformar el panorama de la inversión en Brasil. Más familiarizada con la tecnología digital, más dispuesta a asumir riesgos y menos dependiente de las cuentas de ahorro, la Generación Z , de entre 16 y 29 años, invierte proporcionalmente más en criptomonedas, acciones, fondos y crédito privado que la población promedio.

Según datos de Anbima, entre la Generación Z, el 8% afirma invertir en criptomonedas, el doble del promedio nacional del 4%. En bolsa, el 4% de los jóvenes declara invertir, también el doble del promedio general. En fondos de inversión, la proporción alcanza el 8%, frente al 5% de la población, mientras que el 10% de la Generación Z invierte en bonos privados, en comparación con el 7% de la población brasileña.

“La Generación Z creció en un entorno digital, con acceso a mucha información y a una gama de productos mucho más amplia que otros grupos de edad. Esto se refleja en una mayor diversidad de opciones, pero también en un comportamiento de experimentación, aprendizaje y toma de decisiones financieras más autónomas”, afirma Marcelo Billi, Superintendente de Sostenibilidad, Innovación y Educación de Anbima, en una entrevista con NeoFeed .

Este comportamiento también se observa en el consumo de información. Proporcionalmente, los jóvenes consumen más contenido sobre inversiones a través de diversos canales que otras generaciones, incluyendo periódicos, portales en línea, YouTube, Instagram, motores de búsqueda y podcasts. La excepción son la televisión y la radio, donde la presencia relativa de la Generación Z es menor.

A pesar de su familiaridad con los productos financieros y un mayor acceso a la información, la disposición de la Generación Z a asumir más riesgos coexiste con una baja adopción de planes de pensiones privados y una mayor exposición a los juegos de azar en línea.

Solo el 1% de la Generación Z invierte en planes de pensiones privados, la mitad del promedio nacional, mientras que la proporción de jóvenes que invierten en criptomonedas es ocho veces mayor y la de quienes apuestan en línea es 27 veces mayor, la más alta entre generaciones.

Para Billi, esta situación es preocupante. «Existe, sobre todo entre los hombres jóvenes, la idea de invertir como un juego. Operan a corto plazo y monitorean los precios de los criptoactivos o los contratos de minifuturos las 24 horas del día, en un intento por ganar mucho dinero en poco tiempo», afirma.

La Generación Z es también el grupo que con mayor frecuencia declara no haber comenzado aún a ahorrar para la jubilación, aunque tiene la intención de hacerlo. El 66% de los jóvenes se encuentra en esta situación, una cifra superior a la de los millennials, que se sitúa en el 58%.

Billi argumenta que el bajo nivel de ahorro para la jubilación entre los jóvenes está relacionado con el ciclo de vida de la Generación Z, ya que parte de este grupo demográfico aún se está incorporando al mercado laboral. Sin embargo, según él, incluso entre quienes afirman estar preparándose para el futuro, rara vez consideran los planes de pensiones privados.

“Mencionan otras cosas: acciones, bonos del gobierno o una casa para alquilar. Pero no hablan de ahorros para la jubilación. Los productos de ahorro para la jubilación se enfrentan a este problema de reputación ante parte de la población, y también ante los jóvenes, al ser percibidos como un producto inadecuado, que no genera rentabilidad o que tiene comisiones elevadas”, afirma Billi.

Esta desconexión con la seguridad social también podría estar relacionada con un cambio en la percepción que tienen los jóvenes sobre el trabajo y la jubilación. Según Billi, existe una mentalidad más inclinada hacia la informalidad, el emprendimiento y el deseo de no depender de contratos laborales formales.

“Existe una nueva mentalidad que se centra en la informalidad de la economía brasileña y que lleva a los jóvenes a pensar en el emprendimiento, en no ser empleados de empresas de subsistencia”, afirma. “Con el declive del trabajo formal, los instrumentos públicos de seguridad social, asistencia social y apoyo se perciben como algo con lo que no podrán contar en el futuro”.

Anbima está profundizando en este diagnóstico con un nuevo estudio cualitativo sobre la longevidad. La idea, explica Billi, es comprender la mentalidad de los jóvenes no solo en relación con la jubilación, sino también con la planificación para una vida más larga. «Vamos a vivir mucho más, lo cual es positivo, pero también plantea desafíos».