我认为在过去几天里，围绕“SaaS末日”的讨论中出现了一个重要的信号，虽然讨论不多，但却至关重要。Twilio和Atlassian的案例就是两个最具代表性的例子。

5 月 1 日，Twilio 和 Atlassian 公布的业绩远远超出预期，并展示了市场可能低估的一点：传统 B2B 软件公司在人工智能时代重塑自我并获取巨大价值的能力。

市场反应强烈。财报发布后，Atlassian的股价立即上涨约30%，这是该公司近期历史上最大的涨幅之一。

Twilio 股价在公布强劲盈利后飙升超过 20%，主要得益于业务加速增长以及对 AI 语音和代理基础设施相关产品的需求不断增长。

许多人已经将一些公司归入“传统 SaaS”类别，但这些公司已经展现出加速增长、显著的 AI 货币化、扩大使用范围、强大的用户留存率、效率提升以及在新代理工作流程中日益增强的相关性。

这显然改变不了重点：软件正在经历一场残酷的变革。

我们正在从基于席位、记录系统、仪表盘和被动工作流程的世界，迁移到一个主动的、“在工作中”的环境，人工智能执行实际任务，软件捕获服务片段，产品更加注重执行，而不仅仅是组织信息。

是的，许多传统软件解决方案将会受到影响，尤其是那些功能单一、操作简单的通用产品和缺乏深度运营的解决方案。但或许市场反应过度，错误地认为现有企业会被自动淘汰。

因为像 Atlassian、Twilio、Datadog 等公司拥有极其难以复制的资产：分销渠道、数据、上下文、关键工作流程、深度集成、基础设施、顶级工程技术以及多年运营极其复杂系统的经验。

人工智能深刻地改变了软件界面，但它并不会自动消除基础设施、操作嵌入和特定领域的需求。

或许所谓的“SaaS末日”正在演变成更复杂的局面。它并非传统软件的彻底消亡，而是价值格局的重大重新平衡。

在脆弱的软件容易遭受损失的地方，拥有强大运营能力的平台在代理时代反而会变得更加强大。

Geraldo Melzer是 ABSeed 的联合创始人。