私人养老金计划一直以其在积累退休资金方面的税收优势而闻名。然而，根据法国私人养老基金联合会（Fenaprevi）的数据，由于可变年金人寿保险（VGBL）的监管政策发生变化，截至1月份的12个月内，该行业的总流入量下降了1570亿雷亚尔。
为了抓住这些变化带来的新增长机遇， 布拉德斯科人寿保险公司（Bradesco Vida e Previdência）推出了一款名为“Proteção a Dois”（双人保障）的养老金产品。该产品将身故保险与两人财务储备金的建立结合在一份合同中。
与 PGBL/VGBL 计划不同，该方案并非退休收入，而是在发生意外时为投保人提供保障，其作用更像是保险，并且不需要提取全部累积价值。
同时，您可以根据合约计划的条款随时赎回累积价值。累积缴款可以按月进行，也可以一次性缴清。该产品不与投资基金挂钩，其收益率固定为年利率加2.5%。
“该产品的优势在于，它比购买两份个人寿险保单（一份保单可以保障另一份）便宜约 30% 到 40%。此外，它还能像可赎回保险一样，建立财务储备，”布拉德斯科人寿保险公司 (Bradesco Vida e Previdência) 的董事埃斯特旺·斯克里皮利蒂 (Estevão Scripilliti) 说。
这种结构偏离了该行业占主导地位的传统模式。斯克里皮利蒂指出，如今的养老金市场高度集中于那些财务特征远大于精算特征的积累型产品，例如PGBL和VGBL。
但他表示，情况并非一直如此。在20世纪80年代和90年代，养老金计划更像是风险保障，产品主要集中在一次性支付和养老金方面。直到后来，市场才开始关注积累型计划。
这位高管表示：“我们的目标是逐步将养老金体系内的其他解决方案与养老金保障计划（PGBL）和自愿养老金保障计划（VGBL）相结合，以最具创新性的方式进行风险覆盖，满足退休和遗产继承之外的需求。”
该产品面向的受众群体比传统印象中那些希望退休或进行遗产规划的有子女夫妇更为广泛，而后者正是近年来巴西私人养老金计划扩张的主要目标群体。该产品的目标客户群体在美国被称为“丁克人”（DINK），即双收入、无子女夫妇。这类人群在巴西正日益增多。
巴西地理统计局 (IBGE) 发布的最新人口普查数据显示，没有孩子的夫妇占巴西家庭总数的 24%，即 1390 万个家庭，成为自 2000 年以来增长最快的家庭构成。
“如果我们能够拿下这部分潜在市场的10%，那已经相当可观了。而且我们仍然相信，这种以家庭为中心的消费群体会随着时间的推移而不断增长，”斯克里皮利蒂说道。
退休计划不仅限于夫妻，还适用于任何相互经济依赖的关系，例如父母和子女、兄弟姐妹、朋友，尤其是两个合伙人的小企业。
与此同时，此次推出也是为了响应市场对寻找新的发起人的需求，因为可变年金人寿保险 (VGBL) 已经失去了发展势头——因为它占养老金市场约 90% 的份额。
正如NeoFeed所表明的那样，对VGBL的大额缴款征收 5% 的 IOF 税中断了行业的扩张周期，使养老金系统进入了“抢劫模式”，竞争更加集中在现有资产的可携带性和迁移上。
布拉德斯科银行明白，“双人保障计划”（Proteção a Dois）短期内无法弥补可变年金人寿保险（VGBL）的损失，因为该产品已经成熟且拥有可观的资本储备。然而，这标志着该保险公司开始进行多元化经营。
